Институт квалифицированного инвестора появился в России в 2007 году. Понятие «квалифицированный инвестор» закреплено в статье 51.2 Федерального закона № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 года (с последней редакцией от 18.04.2018 г.), согласно которой таким инвестором может быть признано как физическое, так и юридическое лицо, обладающее достаточными знаниями и навыками работы на фондовом рынке. При этом его статус должен был признан профессионалами — брокерами, доверительными управляющими и управляющими компаниями (УК) акционерных инвестфондов и паевых инвестиционных фондов и тому подобными структурами.

Чтобы частному инвестору стать профессиональным участником рынка, ему нужно соответствовать хотя бы одному из нижеперечисленных условий.

Так, требования к статусу квалифицированного инвестора предполагают, что у кандидата-физлица есть финансовые резервы, позволяющие использовать сумму не менее 6 млн рублей, при этом учитываются не только счета в банках, но и ценные бумаги (акции, сертификаты, договоры, облигации и т. д.), а также драгоценные металлы или их эквивалент.

Резервы можно заменить выполнением определенных оборотов средств. К примеру, заключить в течение трех месяцев как минимум 10 контрактов по купле или продаже и не менее одного в месяц с общим объемом от 6 млн рублей. В «зачёт», кстати, могут пойти и те сделки, которые были совершены даже не самим инвестором, а, например, его доверительным управляющим.

Обязательным для квалифицированного инвестора может быть и наличие стажа работы в данной сфере: не менее двух лет в качестве сотрудника компании-брокера со статусом квалифицированного инвестора или три года и более в компании, не имеющей такого статуса. Теоретическая подготовка кандидата подтверждается дипломом вуза соответствующего профиля, при этом на момент выдачи документа у учебного заведения должно быть право на аттестацию подобного рода специалистов.

Альтернативой диплому могут служить аттестаты: специалиста по проверке финансово-хозяйственной деятельности (аудитора), специалиста в сфере страхования (актуария) или профессионала трейдинга. Еще один вариант документального подтверждения образования — сертификат международных организаций: FRM (Financial Risk Manager), CFA (Chartered Financial Analyst) и CIIA (Certified International Investment Analyst).

С новым статусом частный инвестор получает допуск к работе с инструментами, не предназначенными для широкого круга игроков, и, соответственно, возможность инвестирования в фонды с повышенным уровнем риска и доходом.

Второе преимущество статуса квалифицированного инвестора заключается в получении специфической информации для профессиональных игроков рынка, которая также недоступна обычным инвесторам. Подобная информированность позволяет выбрать оптимальный вариант вложения средств.

Под каждый объект недвижимости AKTIVO создает отдельный ЗПИФ (монофонд). Что такое ЗПИФ вообще? Это форма коллективного инвестирования, при которой средства многих вкладчиков объединяются в специально созданный для этого фонд и инвестируются управляющей компанией в активы. Наибольшее распространение сейчас получили как раз ЗПИФы недвижимости, так как они являются удобным инструментом для вложений в недвижимое имущество. Среди преимуществ — налоговые льготы, большая защита интересов инвесторов, а также возможность привлечения других инвесторов. Пайщики фонда абсолютно независимы друг от друга. Такой формат предполагает, что любой инвестор может свободно распоряжаться своей долей недвижимости: он может ее продать, заложить или подарить, не спрашивая на это разрешения у других инвесторов.

ЗПИФ недвижимости может принимать черты рентного фонда с возможностью выплаты промежуточного дохода, например от сдачи объектов недвижимости в аренду.

ЗПИФ недвижимости, предназначенный для квалифицированных инвесторов, значительно расширяет список возможных активов фонда, позволяя вести полноценное освоение земельных участков и строительство, включая имущественные права, связанные со строительством и реконструкцией объекта, проектную документацию, акции российских хозяйственных обществ (доля более 50%).

Какие преимущества у данной формы управления? Прежде всего, это прозрачность. Согласно законодательству об инвестиционных фондах, ЗПИФы подлежат обязательному ежегодному аудиту с привлечением независимого аудитора. Аудиторское заключение по результатам такой проверки в обязательном порядке раскрывается пайщикам фонда.

Кроме того, законодательство предусматривает особые требования к оценке ПИФов: имущество, приобретаемое в состав фонда, подлежит обязательной оценке в момент покупки, а также не реже одного раза в год. Таким образом, мы можем говорить о том, что деятельность УК абсолютно прозрачна как для инвесторов, так и контролирующих органов.