8 800 500-64-64Rusbase
Как инвестировать и получать доход, имея в кармане меньше миллиона
Как заявил недавно глава банка «ВТБ24» Михаил Задорнов, скоро в России мы сможем наблюдать все признаки инвестиционного бума. Не в последнюю очередь благодаря банкам, включая тот же «ВТБ24», снижающим ставки по депозитам. Сейчас с инвестиционным процессом постепенно знакомятся всё больше бывших вкладчиков, часто не имеющих опыта в инвестициях. Наиболее состоятельные граждане уже держат в инвестиционных инструментах около 15% своих активов. Но ошибки и потери, к сожалению, верные спутники начинающего инвестора.
О том, как их избежать и как определить, насколько рискованными могут оказаться инвестиционные инструменты для непрофессионального инвестора, рассказывает Артур Устимов, операционный директор краудфандинговой компании AKTIVO.
О том, как их избежать и как определить, насколько рискованными могут оказаться инвестиционные инструменты для непрофессионального инвестора, рассказывает Артур Устимов, операционный директор краудфандинговой компании AKTIVO.
Артур Устимов
Операционный директор AKTIVO
Личное дело каждого...
Государственные гарантии по банковским вкладам дают вкладчикам ощущение защищенности. На рынке активных инвестиций защита своих финансов — личное дело каждого. И чем выше доходность, тем выше риски. Десятки процентов обещает, к примеру, Forex. Но биржевая игра с валютой — удел профессиональных трейдеров. Шанс удачно предсказать движение курсов и извлечь прибыль у новичка есть, но очень небольшой. В такой игре гораздо больше проигравших.
Государственные гарантии по банковским вкладам дают вкладчикам ощущение защищенности. На рынке активных инвестиций защита своих финансов — личное дело каждого. И чем выше доходность, тем выше риски. Десятки процентов обещает, к примеру, Forex. Но биржевая игра с валютой — удел профессиональных трейдеров. Шанс удачно предсказать движение курсов и извлечь прибыль у новичка есть, но очень небольшой. В такой игре гораздо больше проигравших.
Заманчиво выглядит и покупка криптовалюты. Биткоины, эфир, токены — всё это кажется не только доходным, но и модным трендом. Шутка ли, токены Ethereum во время ICO (первичного размещения) летом 2014 года стоили менее одного цента, а спустя три года выросли до $400 за штуку!
Но любая криптовалюта очень волатильна: падает в цене она так же стремительно, как и растет. Кроме того, инвестируя в подобные проекты, важно понимать, что мошенников на этом рынке предостаточно и никакой ответственности они не несут. ICO, дающие возможность спекулянтам неплохо заработать, как правило, проводятся на ранних этапах существования проектов, когда полноценной инфраструктуры у них ещё нет. Так что шансов потерять инвестиции здесь не меньше, чем заработать.
- Начинающие инвесторы, ограниченные в средствах, очень чувствительны к потерям капитала. Поэтому инвестировать нужно начинать с глубокого анализа, определив для себя степень риска, на который вы готовы пойти.
- Профессиональные инвесторы, вкладывающие миллионы, на высокорисковые инвестиции выделяют лишь 5–15% общего объема своего инвестиционного портфеля.
1
Инструмент № 1. Паевые инвестиционные фонды
Паевые фонды (открытые и закрытые) являются очень удобным инструментом для начинающих инвесторов, а также всех тех, кто не хочет тратить время на погружение в инвестиционный процесс. Коллективные вложения инвесторов формируют фонд, которым, в свою очередь, управляет профессиональная управляющая компания.
Порог входа в большинство паевых фондов невысок, и такие инвестиции вполне доступны тем, кто готов инвестировать всего 50–100 тыс. рублей. Этот рынок регулируется государством, лицензии управляющим компаниям выдает ЦБ, что в определенной степени снижает вероятность мошенничества.
Собственно, статистика уже отмечает рост интереса к ПИФам со стороны инвесторов в связи с падением ставок банковских вкладов. В I квартале 2017 года чистый приток инвестиций в фонды превысил 11,4 млрд руб., их принесли в ПИФы также и новые вкладчики: их число за тот же период выросло более чем на 2 тыс. человек. Объем активов ПИФов, согласно данным ЦБ, в итоге превысил 3 трлн руб., что близко к рекордным показателям.
Наиболее охотно начинающие инвесторы вкладывались в фонды облигаций, традиционно считающиеся менее рискованными, чем акции компаний. За прошлый год индекс корпоративных облигаций MICEXCBITR вырос почти на 11%, большинство ведущих фондов облигаций продемонстрировали двузначную доходность, в то время как крупнейшие банки страны в среднем платили по вкладам всего 7% годовых.
Паевые фонды (открытые и закрытые) являются очень удобным инструментом для начинающих инвесторов, а также всех тех, кто не хочет тратить время на погружение в инвестиционный процесс. Коллективные вложения инвесторов формируют фонд, которым, в свою очередь, управляет профессиональная управляющая компания.
Порог входа в большинство паевых фондов невысок, и такие инвестиции вполне доступны тем, кто готов инвестировать всего 50–100 тыс. рублей. Этот рынок регулируется государством, лицензии управляющим компаниям выдает ЦБ, что в определенной степени снижает вероятность мошенничества.
Собственно, статистика уже отмечает рост интереса к ПИФам со стороны инвесторов в связи с падением ставок банковских вкладов. В I квартале 2017 года чистый приток инвестиций в фонды превысил 11,4 млрд руб., их принесли в ПИФы также и новые вкладчики: их число за тот же период выросло более чем на 2 тыс. человек. Объем активов ПИФов, согласно данным ЦБ, в итоге превысил 3 трлн руб., что близко к рекордным показателям.
Наиболее охотно начинающие инвесторы вкладывались в фонды облигаций, традиционно считающиеся менее рискованными, чем акции компаний. За прошлый год индекс корпоративных облигаций MICEXCBITR вырос почти на 11%, большинство ведущих фондов облигаций продемонстрировали двузначную доходность, в то время как крупнейшие банки страны в среднем платили по вкладам всего 7% годовых.
2
Инструмент № 2. «Народные» облигации
Стать владельцем так называемых народных ОФЗ, государственных облигаций с фиксированной доходностью, действительно очень просто. Такие облигации выпускаются на три года и предполагают среднегодовую доходность 8,4% (в первый год — 7,4%, в последний — 10,4% годовых). Чтобы стать владельцем этой ценной бумаги, не нужно открывать счёт у брокера, достаточно обратиться в ближайшее отделение уполномоченного банка.
За первыми «народными» ОФЗ, выпущенными весной этого года с целью приучить население к активным инвестициям, у офисов «Сбербанка» и «ВТБ» клиенты выстраивались в очередь. После ажиотажа первых дней спрос на народные облигации, впрочем, поутих. Одна из причин — комиссия банков, продающих населению этот инструмент. Она составляет от 0,5 до 1,5%, из-за чего в первый год доходность облигаций падает ниже уровня банковских ставок.
Стать владельцем так называемых народных ОФЗ, государственных облигаций с фиксированной доходностью, действительно очень просто. Такие облигации выпускаются на три года и предполагают среднегодовую доходность 8,4% (в первый год — 7,4%, в последний — 10,4% годовых). Чтобы стать владельцем этой ценной бумаги, не нужно открывать счёт у брокера, достаточно обратиться в ближайшее отделение уполномоченного банка.
За первыми «народными» ОФЗ, выпущенными весной этого года с целью приучить население к активным инвестициям, у офисов «Сбербанка» и «ВТБ» клиенты выстраивались в очередь. После ажиотажа первых дней спрос на народные облигации, впрочем, поутих. Одна из причин — комиссия банков, продающих населению этот инструмент. Она составляет от 0,5 до 1,5%, из-за чего в первый год доходность облигаций падает ниже уровня банковских ставок.
3
Инструмент № 3. Доля в недвижимости
Недвижимость, несмотря на колебания её стоимости, традиционно считается низкорисковым активом. Ведь помимо заработка на росте цен хорошую недвижимость можно сдавать, получая с неё доход. По данным компании JLL, объём инвестиционных сделок на этом рынке в России в I полугодии 2017 года почти на 40% выше, чем годом ранее. При этом больше всего инвесторов интересовала торговая недвижимость. А вот вложения в жилые помещения (квартиры, апартаменты и так далее) среди желающих получать рентный доход уже не так популярны, как ранее.
Аренда квартиры в Москве может принести инвестору лишь 4–6% годовых. И о покупке её в кредит с инвестиционными целями даже думать не стоит — проценты по ипотеке серьёзно превысят потенциальный доход. Выход для инвестора, пока ещё не накопившего даже миллион, — краудфандинг или краудинвестинг в сфере недвижимости. То есть участие в проектах, предполагающих покупку коммерческой недвижимости пулом инвесторов, где каждый вносит свой посильный взнос. Доходность таких вложений составит уже 10–12% годовых.
Первопроходцем краудфандинга недвижимости в России как раз стала наша площадка AKTIVO, которая, начав работать в кризис, за полтора года привлекла от частных инвесторов более 850 млн рублей. Сейчас такую схему работы копируют и другие участники рынка, предлагающие коллективные инвестиции в недвижимость.
Недвижимость, несмотря на колебания её стоимости, традиционно считается низкорисковым активом. Ведь помимо заработка на росте цен хорошую недвижимость можно сдавать, получая с неё доход. По данным компании JLL, объём инвестиционных сделок на этом рынке в России в I полугодии 2017 года почти на 40% выше, чем годом ранее. При этом больше всего инвесторов интересовала торговая недвижимость. А вот вложения в жилые помещения (квартиры, апартаменты и так далее) среди желающих получать рентный доход уже не так популярны, как ранее.
Аренда квартиры в Москве может принести инвестору лишь 4–6% годовых. И о покупке её в кредит с инвестиционными целями даже думать не стоит — проценты по ипотеке серьёзно превысят потенциальный доход. Выход для инвестора, пока ещё не накопившего даже миллион, — краудфандинг или краудинвестинг в сфере недвижимости. То есть участие в проектах, предполагающих покупку коммерческой недвижимости пулом инвесторов, где каждый вносит свой посильный взнос. Доходность таких вложений составит уже 10–12% годовых.
Первопроходцем краудфандинга недвижимости в России как раз стала наша площадка AKTIVO, которая, начав работать в кризис, за полтора года привлекла от частных инвесторов более 850 млн рублей. Сейчас такую схему работы копируют и другие участники рынка, предлагающие коллективные инвестиции в недвижимость.
4
Инструмент № 4. Индивидуальный инвестиционный счет
Если рассматривать инвестиции на фондовом рынке, то начинающему инвестору можно посоветовать оформить индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС).
Открыв такой счёт на трехлетний срок, инвестор может выбрать один из вариантов налоговых льгот:
Изначально такой инструмент, как ИИС, создавался с целью вовлечения в инвестиционный процесс небольших инвесторов. Но в июне 2017 года, к сожалению, сумма максимального годового взноса на ИИС была увеличена с 400 тыс до 1 млн рублей (так что инвестору с небольшим чеком придется подкопить), а размер налоговых льгот остался прежним.
Если рассматривать инвестиции на фондовом рынке, то начинающему инвестору можно посоветовать оформить индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС).
Открыв такой счёт на трехлетний срок, инвестор может выбрать один из вариантов налоговых льгот:
- Можно вывести из-под налогообложения весь полученный на фондовом рынке за этот период доход.
- Получить от государства гарантированный ежегодный налоговый вычет в размере 13% от 400 тыс. рублей полученного ранее дохода, то есть 52 тыс. рублей в год.
Изначально такой инструмент, как ИИС, создавался с целью вовлечения в инвестиционный процесс небольших инвесторов. Но в июне 2017 года, к сожалению, сумма максимального годового взноса на ИИС была увеличена с 400 тыс до 1 млн рублей (так что инвестору с небольшим чеком придется подкопить), а размер налоговых льгот остался прежним.
5
Инструмент № 5. REIT — валютные фонды недвижимости
На мой взгляд, начинающему инвестору стоит ознакомиться и с аббревиатурой ETF (Exchange Traded Fund). Торгующиеся на бирже ETF — это, по сути, те же самые паи ПИФов. Так же как и ПИФы, ETF инвестируют средства инвесторов в различные активы. Разница между ними лишь в том, что ETF можно приобретать на биржевых торгах как акции и облигации — без всякой комиссии за покупку и продажу управляющей компании.
Начинающему инвестору с небольшими сбережениями, неготовому к высоким рискам, наверняка будут интересны так называемые REIT (Real Estate Investment Trust). Такие фонды зарабатывают на недвижимости, которая может быть расположена в Европе, США и других уголках мира.
Жилая и коммерческая недвижимость, которой владеет фонд, сдаётся внаем или продается в ипотеку. Скорее всего, такой фонд не принесет дохода, измеряющегося десятками процентов в год, зато он будет в валюте. Самостоятельно приобрести ценные бумаги таких фондов в целом несложно — надо лишь открыть счёт в одной из инвестиционных компаний с доступом к торговым площадкам, где торгуются ETF.
На мой взгляд, начинающему инвестору стоит ознакомиться и с аббревиатурой ETF (Exchange Traded Fund). Торгующиеся на бирже ETF — это, по сути, те же самые паи ПИФов. Так же как и ПИФы, ETF инвестируют средства инвесторов в различные активы. Разница между ними лишь в том, что ETF можно приобретать на биржевых торгах как акции и облигации — без всякой комиссии за покупку и продажу управляющей компании.
Начинающему инвестору с небольшими сбережениями, неготовому к высоким рискам, наверняка будут интересны так называемые REIT (Real Estate Investment Trust). Такие фонды зарабатывают на недвижимости, которая может быть расположена в Европе, США и других уголках мира.
Жилая и коммерческая недвижимость, которой владеет фонд, сдаётся внаем или продается в ипотеку. Скорее всего, такой фонд не принесет дохода, измеряющегося десятками процентов в год, зато он будет в валюте. Самостоятельно приобрести ценные бумаги таких фондов в целом несложно — надо лишь открыть счёт в одной из инвестиционных компаний с доступом к торговым площадкам, где торгуются ETF.
6
Главное правило инвестора — диверсификация
Любой профессиональный инвестор знает, что класть все яйца в одну корзину не стоит. Располагая даже небольшой суммой, надо подумать о разных инвестиционных инструментах, между которыми следует распределить свои средства.
Валютные инструменты, недвижимость и вклады, государственные ОФЗ и ПИФы облигаций — вкладывайте во все перечисленные инструменты, при этом определенную сумму всегда стоит хранить под рукой, причём в той валюте, в которой будут ваши ежедневные траты.
Любой профессиональный инвестор знает, что класть все яйца в одну корзину не стоит. Располагая даже небольшой суммой, надо подумать о разных инвестиционных инструментах, между которыми следует распределить свои средства.
Валютные инструменты, недвижимость и вклады, государственные ОФЗ и ПИФы облигаций — вкладывайте во все перечисленные инструменты, при этом определенную сумму всегда стоит хранить под рукой, причём в той валюте, в которой будут ваши ежедневные траты.