Как получать пассивный доход в 2024 году: что это, виды и способы получения пассивного дохода

В 2024 году концепция пассивного дохода стала более актуальной. Первая волна финансовой нестабильности накрыла мир во время пандемии, когда многие люди остались без работы и осознали, как важно иметь источники дополнительного дохода. Вторая волна возникла в России из-за ухода иностранных брендов: многим россиянам пришлось в экстренном порядке искать новую работу. 

В этой статье рассмотрим, как можно накопить капитал для пассивного дохода, какие плюсы и минусы есть у разных инструментов инвестирования. 

Виды пассивного дохода

Существует множество способов получения пассивного дохода. Вы можете стать обладателем авторских прав от произведений искусства и получать доход от их использования. У вас может быть выстроен бизнес, который не нуждается в вашем участии. Также пассивный доход могут приносить цифровые продукты. Все эти способы требуют специальных знаний, навыков, наработок. 

Самый доступный вид пассивного дохода — это инвестиции. 

Инвестировать может каждый, независимо от знаний и финансовых возможностей. На рынке существует широкий выбор акций и фондов с порогом входа менее 100 ₽. В интернете есть книги, уроки, вебинары, которые помогают неопытным инвесторам разобраться, как работает фондовый рынок и инвестиции в целом. 

Рассмотрим основные направления для инвестирования и разберем их плюсы и минусы.      

Плюсы и минусы инструментов инвестирования

Для создания капитала под пассивный доход нам подойдут только те инструменты, которые обеспечивают регулярные выплаты. Такие активы могут не обладать большим потенциалом роста стоимости, но главное, чтобы они генерировали денежный поток, на который сможет жить инвестор. 

В этой статье мы рассмотрим депозиты, облигации, а также дивидендные акции и готовую недвижимость с имеющимся пулом арендаторов.

Пример для инвестиций — небольшие торговые центры в активно застраивающихся районах. На фото — ТЦ «Зеленый берег», г. Тюмень   

Безусловно, развивающиеся компании без дивидендов или строящаяся недвижимость может быть представлена в портфеле инвестора, но на эти активы не стоит полагаться, т. к. они обладают повышенной степенью риска. Для пассивных инвестиций подходят, прежде всего, низкорискованные инструменты, ведь в этой стратегии главное — сохранить капитал, защитить деньги от инфляции и обеспечить себе регулярный доход. 

Акции

Плюсы:

• Возможность получать часть прибыли от бизнеса крупнейших компаний. 
• Ликвидность  —  акции легко купить и продать на бирже.
• Потенциал роста капитала.

Минусы:

• Непредсказуемость — компания имеет право в любой момент отказаться от выплаты дивидендов.
• Высокая зависимость от устойчивости бизнеса: в случае краха инвестор полностью теряет вложенные средства.
• Необходимость разбираться в финансовых отчетностях компаний.
• Выплаты, как правило, осуществляются с периодичностью раз/два в год, что не очень удобно для инвестора, который живет на этот доход.  

Облигации

Плюсы:

• Стабильный и предсказуемый доход.
• Более низкий риск по сравнению с акциями.
• Есть потенциал роста капитала, но только в случае досрочной продажи бумаг (погашение облигаций происходит по номиналу).

Минусы:

• Более низкая доходность по сравнению с акциями и недвижимостью (в периоды низкой ключевой ставки).
• Нет защиты от инфляции.
• Кредитный риск : в случае дефолта эмитента инвестор полностью теряет вложенные средства.

Депозиты

Плюсы:

• Стабильный и предсказуемый доход.
• Безопасность — есть страхование вкладов до 1,4 млн ₽. 
• Простота и доступность.

Минусы:

• Более низкая доходность по сравнению с акциями и недвижимостью (в периоды низкой ключевой ставки).
• Нет защиты от инфляции.
• Отсутствие регулярных выплат. 
• Потеря процентов в случае снятия средств до окончания срока действия вклада.
• Отсутствие потенциального роста капитала.

Недвижимость (ЗПИФ)

Различные объекты недвижимости (от складов до торговых центров) можно приобрести не напрямую, а посредством ЗПИФ — закрытого паевого инвестиционного фонда. ЗПИФ — это такой же инструмент инвестирования, как акции, облигации. Инвестор покупает пай и становится совладельцем недвижимости. 

Преимущество ЗПИФов перед прямым владением объекта в том, что инвестору не нужно заниматься управлением, он может инвестировать комфортную для себя сумму и выйти из проекта в любой момент. 

В отчетах 2023 и 2024 гг. аналитики Центробанка отмечали резкий рост популярности фондов недвижимости. Это вызвано тем, что в России их появляется все больше и инвесторы все чаще выбирают этот инструмент. 

Плюсы:

• Стабильный и предсказуемый доход.
• Есть потенциал роста капитала.
• Есть защита от инфляции. 
• Периодичность выплат (есть фонды с ежемесячными выплатами). 

Минусы:

• Более низкая ликвидность по сравнению с другими инструментами. 
• Комиссии за управление объектом, что уменьшает доход инвестора. 
• Риск потери доходности при съезде арендаторов.

Какие инструменты включить в портфель пассивному инвестору 

С точки зрения диверсификации инвестору стоит включить в портфель разнообразные активы, которые приносят стабильный регулярный доход — облигации, депозиты, недвижимость. 

Эксперты рекомендуют отказаться от акций или снизить их долю до минимума, потому что компании не дают гарантий по выплате дивидендов. Если доля акций в портфеле будет высокой, может произойти ситуация, когда инвестор останется без существенной доли дохода, как это было, например, в 2022 г. (тогда часть компаний отменила дивиденды).     

Большую часть портфеля стоит отдать под недвижимость в форме ЗПИФ. В сравнении с облигациями и депозитами этот инструмент выглядит привлекательнее, т. к. имеет потенциал роста «тела» инвестиции и защиту от инфляции в случае с объектами торговой недвижимости. 

Поясним, за счет чего достигается этот эффект. В торговой недвижимости арендные платежи привязаны к показателю розничного товарооборота, который растет вместе с ценами. Таким образом, арендный поток по сути индексируется на уровень инфляции, и это становится дополнительной защитой капитала от обесценивания.   

Что касается низкой ликвидности, то для пассивного инвестора это не является принципиальным моментом, потому что нет задачи активно торговать паями. 

Фонды, в состав которых заведены супермаркеты и торговые центры, есть у компании AKTIVO. Например, это новый ЗПИФ «Активо двадцать» с ТЦ «Самолет», г. Ульяновск. Паи фонда будут торговаться на бирже, выплаты дохода будут производиться ежемесячно. Показатели доходности:

🔸 прогнозируемая доходность в первый год — 22,6% годовых 

🔸 среднегодовая доходность за 10 лет — 16% годовых

🔸 окупаемость — 6,2 года

ЗПИФы дали возможность инвесторам принимать участие в крупных и дорогих проектах, диверсифицировать портфель, получать по-настоящему пассивный доход. 

Соблюдая основные правила инвестирования, каждый инвестор сможет достичь финансовой свободы и независимости.