Как сохранить сбережения
от инфляции: куда вложить деньги
и как защититься от инфляции
в 2023 году

Доходность облигаций варьируется от 8 до 25% годовых и напрямую связана с уровнем риска бумаг: чем он выше, тем больше процентов обещает эмитент. Низкорисковые бумаги надежных игроков типа «Сбера» или ВЭБ дают, в среднем, 8–11% годовых. Средняя доходность облигаций Министерства финансов РФ находится на уровне 9% годовых.

Есть метод, позволяющий увеличить доходность облигаций федерального займа (ОФЗ) — это открытие индивидуального инвестиционного счета (ИИС). Такой подход добавляет от 4 до 13% к их базовой доходности.

Главное преимущество ИИС заключается в том, что он дает инвестору право на налоговые вычеты спустя три года после его открытия:

• Вычет типа Б позволяет освободить от налога весь доход, полученный по ИИС;
  
  
• Вычет типа А — вернуть уплаченный ранее подоходный налог в размере 13% от суммы, внесенных на ИИС (но не больше 52 000 рублей в год).
  
  

Обратите внимание, что открытие ИИС предъявляет инвестору ряд требований и ограничений:

• максимальный взнос — не более одного миллиона рублей в год;
  
  
• невозможность забрать средства со счета в произвольном порядке — в этом случае он автоматически закроется;
  
  
• у вас не может быть более одного ИИС.
  

Во время турбулентности происходят обратные явления: акционеры распродают свои ценные бумаги, их цена падает, а менеджмент зачастую предлагает отложить или вовсе отменить дивиденды.

Так, рублевый индекс Мосбиржи (в него входят акции 42 наиболее крупных российских компаний) за год потерял почти 45%, а долларовый РТС — почти 40%. Бумаги ВТБ потеряли за год 66%, «Сбера» — 52%, HeadHunter упал на 69%, казавшийся непотопляемым «Яндекс» — на 60%, «Аэрофлот» потерял 58% и «Полиметалл» — 72%.

При этом часть инвесторов традиционно считает, что падающий рынок — лучшее время для покупки акций. Заметим, что в этот момент важно уметь отличать компании, действительно серьезно пострадавшие от санкций, от тех, чьи котировки снижаются в силу негативной общей обстановки на рынке. Отличить одних от других можно только с помощью многофакторного анализа, который невозможно провести без соответствующей профессиональной подготовки и знаний.

«Национальное рейтинговое агентство» считает, что в 2023 году сохранятся все предпосылки для роста стоимости квадратного метра жилья: сохраняется льготная ипотека, ожидается постепенное снижение кредитных ставок, а инвестиционный спрос скорее всего будет повышенным вследствие уменьшения других возможностей для вложений на валютном и фондовом рынках.

Таким образом, покупка недвижимости под сдачу, как кажется, остается актуальной опцией. Однако, обратим внимание потенциальных инвесторов, что доходность таких вложений остается на уровне 4–6% годовых, что гораздо ниже актуального уровня инфляции.

Основной альтернативой, более доступной по входному порогу и требованиям к начальному капиталу остаются закрытые паевые фонды недвижимости (ЗПИФН). Базовый принцип их работы заключается в аккумулировании средств инвесторов в большие суммы, на которые приобретаются объекты коммерческой недвижимости — супермаркеты, торговые центры, склады, гостиницы и т. п. Площади этих объектов сдают в аренду, а поток арендных платежей формирует прибыль фонда, которая, впоследствии, распределяется между вкладчиками за вычетом расходов.

Цены на паи фондов недвижимости варьируются в диапазоне от нескольких тысяч до нескольких сотен тысяч рублей, что на порядок меньше стоимости самого недорогого жилья. При этом операционными процессами, документооборотом и взаимоотношениями с арендаторами занимаются управляющая компания, которая получают процент от прибыли за свою работу. Такие пассивные инвестиции приносят порядка 9–12% дохода до вычета НДФЛ, что позволяет сохранить капитал инвесторов от негативного воздействия инфляции.

Какой бы из вариантов сохранения средств вы ни выбрали, важно помнить, что необходимо грамотно диверсифицировать свой инвестиционный портфель — использовать несколько видов активов. Это позволит с наибольшей долей вероятности обезопасить свои вложения от потерь.