Куда вложить деньги в 2025 году для получения прибыли: варианты инвестиций без риска с гарантированным доходом

Куда вложить деньги с гарантированным доходом

Гарантированная доходность — это четкое обязательство компании, финансового института или государства выплачивать доход — регулярно или в конце периода инвестирования.

В России инструментов с гарантированным доходом всего два: банковские вклады и облигации федерального займа. Гарантом в этом случае выступает государство, и все же даже у таких инструментов есть свои нюансы.

Банковские вклады

Банковские депозиты за последние годы не раз оказывались на пике популярности: инвесторы переносили в них средства из фондового рынка, понимая, что в период высоких процентных ставок вклады принесут более высокую прибыль.

В июне 2025 года Банк России впервые за три года снизил ключевую ставку, на что банки отреагировали снижением ставок по вкладам. Тем не менее депозиты остаются самым консервативным и наименее трудозатратным вложением средств с низким кредитным риском и гарантированной доходностью.

Гарантию выплаты дохода обеспечивает система страхования вкладов. Однако стоит помнить, что она распространяется на суммы до 1,4 млн ₽. Если капитал, который вы хотите хранить на депозите, превышает эту сумму, стоит разбить его на несколько частей и открыть вклады в разных банках — поскольку суммы на счетах одного банка суммируются.

Стоит тщательно подходить к выбору кредитной организации и оценке ее надежности. При этом реальной проблемой для инвестора чаще становится не банкротство банка, а необходимость снять средства досрочно — в этом случае теряются проценты. Другая причина возможного разочарования — высокая инфляция, от которой трудно защититься одними лишь депозитами.

Налогообложение банковских вкладов зависит от двух моментов. 

Во-первых, ежегодно рассчитывается сумма необлагаемого дохода, которая зависит от размера ключевой ставки. В 2024 году она составляла 210 тысяч ₽ — такой же сохранится и для дохода, полученного в 2025 году, если ЦБ в 2025 году не поднимет ставку выше 21%.

Во-вторых, если ваш доход от банковских вкладов оказался выше необлагаемой суммы, то размер налога будет зависеть от других ваших доходов. В 2025 году (в котором взимается налог за предыдущий год) действуют старые правила — ставка налога зависит от суммы совокупного дохода (зарплата, дивиденды, проценты по вкладам за минусом необлагаемой суммы и так далее). Если сумма не превышает 5 млн ₽, ставка равна 13%, если превышает — 15% (повышенная ставка устанавливается только для суммы превышения).

В 2026 г. мы будем платить налог по новым правилам, изменился порядок определения налоговой базы: доходы от вкладов стали причислять к инвестиционным доходам, которые теперь рассматривают отдельно (в эту категорию также входят операции с ценными бумагами и пр. Зарплата и доход от предпринимательской деятельности в категорию не входит). Размер ставки зависит от от суммы совокупного инвестиционного дохода: до 2,4 млн ₽ — это 13%, свыше 2,4 млн ₽ — 15% (повышенная ставка устанавливается только для суммы превышения).

Фото: freepik.com

Облигации федерального займа (ОФЗ)

Покупка облигаций федерального займа (ОФЗ) — долговых ценных бумаг Министерства финансов — делает вас кредитором государства. Эмитент гарантирует регулярные купонные выплаты, а также возврат полной номинальной стоимости облигации. ОФЗ имеет ряд преимуществ, которые выделяют этот консервативный инструмент среди прочих:

• высокая ликвидность: ОФЗ можно продать до погашения.
• разнообразие вариантов: существуют облигации с постоянным или переменным купонным доходом, с индексацией номинала, с амортизацией долга — можно подобрать желаемые доходность и размер выплат.
• доступный порог входа: номинальная стоимость одной ОФЗ — от 1000 ₽.
• доходность не ниже, чем у вклада: на длительном горизонте ОФЗ часто выигрывает у банковского вклада по доходности, тем самым лучше справляясь с ролью защитного актива.
• регулярный доход: купонные выплаты удобно реинвестировать, чтобы использовать преимущества сложного процента.
• минимизация риска: государство гарантирует выкуп ОФЗ в день погашения по номинальной стоимости.
• налоговые льготы для долгосрочных инвесторов-продавцов ОФЗ: инвестор, который продержал ОФЗ в течение трех лет, а затем продал, может воспользоваться льготой долгосрочного владения и вернуть налог за доход с продажи.

В современных реалиях ОФЗ наряду со вкладами в крупных банках считаются надежным вложением: угрозой может стать лишь обвал экономики страны. 

Налогообложение: с доходов от облигаций (купонный доход + прибыль от продажи актива) удерживается НДФЛ. Применяется двухступенчатая шкала (подробнее рассматривали в разделе о банковских вкладах).

По итогам 2024 года расчет производится с учетом совокупного дохода: до 5 млн ₽ — 13%, если сумма выше — 15%. 

С 2025 года расчет производится по новым правилам — учитывается только инвестиционный доход: до 2,4 млн ₽ — 13%, если сумма выше — 15%. 

Инструмент с предсказуемыми доходностью и риском

Вариант, по надежности близкий к инструментам с гарантированной доходностью, — закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФы) недвижимости, которые работают по принципу коллективных инвестиций.

Во-первых, инвесторы вкладывают в недвижимость — актив, который в России традиционно рассматривается как защитный и перспективный с точки зрения роста. Во-вторых, участие в фонде — это сотрудничество с профессиональной управляющей компанией, что делает надежные ЗПИФы стабильным инструментом с хорошими перспективами. Наконец, возможность участия неквалифицированных инвесторов ставит ЗПИФы недвижимости в один ряд со вкладами и ОФЗ по доступности и простоте.

Некоторые ЗПИФы недвижимости отличает еще одна черта: сначала выбирается объект, чему предшествует его тщательная профессиональная проверка, и лишь затем собираются инвестиции. Так работают ЗПИФы недвижимости линейки «Активо»: инвестор выбирает подходящий фонд, имея полное представление о сроке, на который фонд создается, среднегодовой доходности и IRR.

Управляет объектом команда профессионалов — включая работу с арендаторами и подрядчиками. Инвестору предоставляется вся отчетность по работе фонда и объекта с комментариями.

Преимуществами ЗПИФа недвижимости является строгий контроль со стороны ЦБ, а также более высокая средняя доходность, чем у вкладов и ОФЗ — около 15% против 7–9% (на горизонте 10 лет).

ТЦ «Зеленый берег» в Тюмени с якорными арендаторами «Лентой» и Hoff — объект фонда «Активо девятнадцать». Инвесторы, купившие паи, получают ежемесячный рентный доход на банковскую карту

Важно, что в первый год работы фонда линейки «Активо» происходит возврат НДС. Доходность в этот период может достигать 22,8% годовых.

Вот реальный кейс из практики AKTIVO, который позволяет говорить о доходности ЗПИФов недвижимости как близкой к гарантированной:

Фонд «Активо девятнадцать» за 1 год и 7 месяцев выплатил пайщикам суммарный доход на один пай в размере 93 984 ₽ при прогнозном значении 94 882 ₽. Отклонение факта от плана составило менее 1%.

Налогообложение: доход на пай облагается НДФЛ, налог удерживает УК. Пайщик ЗПИФН самостоятельно уплачивает НДФЛ в том случае, если продает свой пай с прибылью (как и в случае со вкладами и облигациями, применяется двухступенчатая шкала: 13% или 15%. Повышенная процентная ставка распространяется только на сумму дохода).

Как избежать проблем: три правила инвестора

Для гарантированного получения прибыли от инвестиций подойдут банковские вклады, облигации федерального займа, надежные ЗПИФы недвижимости. Эти инструменты отличает регулярный пассивный доход и низкие риски.

Они хорошо работают в долгосрочной перспективе, в связи с чем подходят для основы инвестиционного портфеля. Главное — не упускать из виду главные правила инвестора.

Первое правило: работать только с надежными эмитентами и управляющими компаниями.

Второе правило: придерживаться стратегии и избегать импульсивных шагов.

Третье правило: диверсифицировать портфель — например, сочетать более привычные инвестиции в ОФЗ или банковские вклады с участием в ЗПИФН.
Фонды недвижимости линейки «Активо» можно посмотреть в каталоге.