Личный фонд: что это, кому выгоден и как работает на практике

В этой статье расскажем, что такое личный фонд, как он работает и кому стоит его учреждать.

Что такое личный фонд

В 2022 г. в России появился новый вид организации — личный фонд. Это юридическое лицо, созданное и существующее в соответствии с законодательством России. Его называют английским трастом на русский манер, потому что этот инструмент выполняет аналогичные функции по управлению имуществом. 

Личный фонд создается с целью консолидировать активы для дальнейшего управления и наследования.

В фонд можно включить как недвижимое имущество, так и другие активы, например, акции. Фото freepik.com

Так как личный фонд является юридическим лицом, он имеет право вести предпринимательскую деятельность, получать доход от использования имущества фонда и т.д. Учредить фонд можно единолично или вместе с супругом. Для этого понадобится два основных документа: устав и условия управления фондом. В первом документе прописываются цели деятельности фонда и структура органов управления. Во втором — кто является выгодоприобретателем, а также как осуществляется управление фондом, его имуществом и как происходит порядок передачи дохода.

Плюсы личного фонда

У личного фонда есть много плюсов, перечислим основные из них. 

Безопасность при наследовании

Это отличный инструмент для учредителя, который хочет безопасно передать наследникам активы и бизнес после своей смерти. Бенефициар имеет право распределить имущество по своему усмотрению, минуя обязательных наследников. При этом бенефициар может установить условия получения наследства (например, после достижения определенного возраста наследника или получения образования).

Еще важное преимущество: выгодоприобретатель не отвечает по обязательствам фонда, а фонд не отвечает по его обязательствам, то есть наследник может наследовать имущество учредителя, при этом не получив претензии со стороны кредиторов (как фонда, так и учредителя). При стандартной процедуре передаются как права, так и обязанности наследодателя. 

Отсутствие субсидиарной ответственности 

Имущество, заведенное в личный фонд, не подлежит взысканию со стороны кредитора, если с момента создания фонда прошло три года (через пять лет взыскать нельзя даже в судебном порядке). Другими словами, через пять лет после создания фонда имущество учредителя будет полностью защищено от претензий со стороны кредиторов. 

Гибкость работы

Учредитель имеет право проверять и корректировать работу фонда, а также посредством фонда заниматься предпринимательской деятельностью. При этом нет необходимости содержать управляющую компанию. 

Конфиденциальность

В общем доступе информация о фонде не публикуется. Устав и Условия управления, отчеты и другие документы фигурируют только в закрытых реестрах.

Личный фонд поможет скрыть капитал от посторонних глаз. Фото freepik.com 

Минусы личного фонда

Главный минус связан с тем, что личные фонды появились в России недавно — в 2022 г.  

Отсутствие судебной и налоговой практики

В России отсутствует судебная и налоговая практика по делам с личными фондами. Другими словами, пока невозможно проверить, как в реальной жизни применяются те или иные нормы.

Ограничение прав на управление фондом

Учредитель имеет широкое влияние на работу фонда, в том числе он может менять устав и условия управления фондом. Однако после его смерти все эти действия становятся невозможными. Существует еще одно ограничение: прекратить работу личного фонда можно только через суд, даже при жизни бенефициара. 

Отсутствие ответственности 

Личный фонд имеет важное отличие от траста: управляющий фондом не несет ответственности перед бенефициарами. Именно поэтому нужна детальная разработка документов по условиям управления фондом, а также с целью контроля желательно создать надзорный орган или попечительский совет.  

Более высокие налоги

По сравнению с физическими лицами и паевыми инвестиционными фондами налоги у личных фондов выше — до 25%.  Однако если 90% дохода фонда является пассивным, то ставка будет ниже — 15%. 

Кому выгоден личный фонд

Число личных фондов в России в 2024 году превысило 100. Для сравнения: в середине года таких фондов было в три раза меньше.

В июле 2024 года Госдума приняла законопроект, который упростил процедуру регистрации личных фондов и ввел режим конфиденциальности. В частности, сроки регистрации таких фондов уменьшились (актуальные цифры рассмотрим ниже). 

Однако интерес к созданию личных фондов появился гораздо раньше, после того как Европейский союз запретил регистрировать и оказывать любые услуги трастам с российскими учредителями и бенефициарами.

До 2022 г. российские бизнесмены предпочитали консолидировать активы с помощью зарубежных трастов. Источник фото freepik.com 

Личные фонды в России стали заменой трастам. Этот инструмент обычно выбирают россияне с относительно небольшими капиталами (от 100 до 500 млн ₽). Если капитал больше, то уже имеет смысл обратить внимание на паевые фонды, где более четко выстроена система управления и меньше налоговая нагрузка (сравнение двух инструментов можно прочитать в этой статье). 

Как личный фонд работает на практике

Мы упоминали в начале статьи, что личный фонд — это юридическое лицо, то есть сам фонд является собственником всего переданного ему имущества. Таким образом, при передачи имущества в личный фонд бенефициар теряет все права на эти активы. 

Чтобы создать личный фонд, учредителю необходимо обратиться в регистрирующий налоговый орган для прохождения правовой экспертизы учредительных документов личного фонда. Эта процедура займет 3 рабочих дня. 

После заверения нотариус может в тот же день направить документы в нужный налоговый орган. Этот этап длится примерно 2 месяца. 

Новый порядок регистрации начал действовать с 8 августа 2024 года. Ранее все регистрационные действия по личным фондам совершали территориальные органы Министерства юстиций. 

Личный фонд работает в соответствии с Уставом и Условиями управления. Учредитель самостоятельно назначает управленцев и может менять их при необходимости. Среди преимуществ личных фондов — простота создания, небольшие расходы на содержание, юридическая защита и надежность. Это отличный инструмент для консолидации имущества наравне с ЗПИФ недвижимости.