ЗПИФ «ЖК Симфония 34»: обзор фонда недвижимости, доходность, стоимость пая и СЧА
ЗПИФ «ЖК Симфония 34» (ЖК Symphony 34) создан компанией MR Group в финансовом партнерстве с УК «Открытие». Рассмотрим, в чем состоит привлекательность фонда для частных инвесторов.
Общая информация о фонде
Закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ) «ЖК Симфония 34» сформирован в 2020 г. сроком на 6 лет (до 31 декабря 2026 г.). Листингован на Московской бирже.
Доступен только для квалифицированных инвесторов.
В 2023 г., в связи с переходом УК «Открытие» в группу ВТБ, фонд сменил управляющую компанию на УК «АБ Капитал».
Состав фонда
Девелопер MR Group создал инвестиционный фонд и передал в него базовые активы (строительный участок, застройщика, проектную документацию). Таким образом, в качестве имущества фонда выступает застройщик ЖК Symphony 34 и сам жилой комплекс. Соответственно, вся прибыль от продажи квартир в этом ЖК распределяется между пайщиками.
Расскажем подробнее о ЖК Symphony 34. Это жилой комплекс премиум-класса, расположенный в Северном административном округе Москвы на территории района Савеловский. ЖК состоит из 4 небоскребов высотой от 36 до 54 этажей. Площадь территории квартала составляет 1,5 гектара.
В начале 2025 г. ЖК получил разрешение на ввод в эксплуатацию. В проекте осталось продать менее 500 квартир. Каждые три месяца, начиная с февраля 2025 г., выручка от продаж будет распределяться между пайщиками путем частичного погашения паев.
Управление и ПДУ
В настоящий момент всю операционную работу и управление фондом осуществляет УК «АБ Капитал». Под управлением УК находится 40 ЗПИФ.
Правила доверительного управления (ПДУ) не опубликованы в общем доступе, т. к. фонд предназначен только для квалифицированных инвесторов.
Инвестиционная стратегия фонда «ЖК Симфония 34»
Инвестиционная стратегия фонда основана на получении дохода от строительства и продажи квартир ЖК Symphony 34.
Выплат промежуточного дохода не предусмотрено.
Стоимость чистых активов (СЧА)
На момент обзора (февраль 2025 г.) СЧА фонда составляет 8 974 634 359,32 ₽.
Комиссии
Информация о комиссиях содержится в Правилах доверительного управления (ПДУ) фондом и предоставляется пайщикам по запросу.
Доходность
В фонде не предусмотрено промежуточной прибыли, поэтому объективную доходность можно оценить только в момент погашения паев.
УК объявила о старте процедуры погашения паев: начиная с февраля 2025 г., выручка от продаж будет распределяться между пайщиками путем частичного погашения паев. Далее раз в квартал будет проведено еще 4 платежа (всего 5 выплат) в соответствии с финансовым планом. Полное погашение паев должно произойти до 31 декабря 2026 г. (до окончания срока «жизни» фонда).
В данный момент можно оценить промежуточное изменение расчетной стоимости пая. На момент написания обзора (февраль 2025 г.) расчетная стоимость пая составляет 279 380 ₽.
Первоначальная стоимость пая равнялась 1 млн ₽, однако фонд прошел процедуру дробления паев 1 к 10. Таким образом, в пересчете на новую систему исчисления стоимость пая выросла на 179% с начала основания фонда (2020 г.).
Как купить/продать паи ЗПИФ «ЖК Симфония 34»
Паи ЗПИФ «ЖК Симфония 34» доступны квалифицированным инвесторам для покупки на Московской бирже под тикером RU000A102408. Данные по объему торгов на момент публикации обзора (февраль 2025 г.) отсутствуют.
О наличии паев можно узнать у УК. Порог входа — 1 млн ₽.
Взвешиваем за и против
Рассмотрим преимущества и недостатки данного ЗПИФ.
Плюсы фонда
- Объекты, в которые инвестирует фонд, относятся к премиум-классу — самому ликвидному сегменту жилой недвижимости в 2025 г.
Минусы фонда
- Фонд доступен только для квалифицированных инвесторов.
- Отсутствие информации о вторичном обороте паев не позволяет оценить целесообразность инвестиций под конец срока жизни фонда.
Какие альтернативы ЗПИФ «ЖК Симфония 34» есть на рынке инвестиций?
Качественная жилая недвижимость есть в составе ЗПИФН, паи которого реализует AKTIVO. Фонд «Активо флиппинг» покупает квартиры премиум-класса, проводит ремонт с целью генерации большей доходности и продает с наценкой.
🔸 Порог входа — от 575 тыс. ₽.
🔸 Прогнозируемая доходность — 27% годовых (IRR).
🔸 Выплаты дохода — раз в год, полный возврат инвестиций — через три года.
Пример отремонтированной квартиры под флиппинг
В Москве цены на квартиры премиального сегмента продолжают расти, здесь нет зависимости от кредитных ставок, т. к. более 80% сделок заключается за наличные деньги. Все ЗПИФы, паи которых реализует AKTIVO, доступны для неквалифицированных инвесторов. Паи самых новых фондов представлены на Мосбирже.
