ЗПИФ «ЖК Симфония 34» (Symphony): обзор фонда недвижимости, доходность, стоимость пая и СЧА
ЗПИФ «ЖК Симфония 34» (ЖК Symphony 34) создан компанией MR Group в финансовом партнерстве с УК «Открытие». Рассмотрим, в чем состоит привлекательность фонда для частных инвесторов.
Общая информация о фонде
Закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ) «ЖК Симфония 34» сформирован в 2020 г. сроком на 6 лет (до 31 декабря 2026 г.). Листингован на Московской бирже.
Доступен только для квалифицированных инвесторов.
В 2023 г., в связи с переходом УК «Открытие» в группу ВТБ, фонд сменил управляющую компанию на УК «АБ Капитал».
Состав фонда
Девелопер MR Group создал инвестиционный фонд и передал в него базовые активы (строительный участок, застройщика, проектную документацию). Таким образом, в качестве имущества фонда выступает застройщик ЖК Symphony 34 и сам жилой комплекс. Соответственно, вся прибыль от продажи квартир в этом ЖК распределяется между пайщиками.
Расскажем подробнее о ЖК Symphony 34. Это жилой комплекс премиум-класса, расположенный в Северном административном округе Москвы на территории района Савеловский. ЖК состоит из 4 небоскребов высотой от 36 до 54 этажей. Площадь территории квартала составляет 1,5 гектара.
К началу 2025 г. ЖК получил разрешение на ввод в эксплуатацию. В проекте осталось продать менее 500 квартир. Каждые три месяца, начиная с февраля 2025 г., выручка от продаж будет распределяться между пайщиками путем частичного погашения паев.
Управление и ПДУ
В настоящий момент всю операционную работу и управление фондом осуществляет УК «АБ Капитал». Под управлением УК находится 40 ЗПИФ.
Правила доверительного управления (ПДУ) не опубликованы в общем доступе, т. к. фонд предназначен только для квалифицированных инвесторов.
Инвестиционная стратегия фонда «ЖК Симфония 34»
Инвестиционная стратегия фонда основана на получении дохода от продажи квартир ЖК Symphony 34.
Выплаты предусмотрены после ввода ЖК в эксплуатацию и осуществляются путем частичного погашения паев.
Стоимость чистых активов (СЧА)
На момент обновления обзора (август 2025 г.) СЧА фонда составляет 8 463 115 774,48 ₽.
Комиссии
Информация о комиссиях содержится в Правилах доверительного управления (ПДУ) фондом и предоставляется пайщикам по запросу.
Доходность
В фонде не предусмотрено промежуточной прибыли, поэтому объективную доходность можно будет оценить только в момент полного погашения паев.
Первая выплата (46 695 ₽) была осуществлена после ввода Symphony 34 в эксплуатацию — проект завершён в декабре 2024 года на полгода раньше запланированного срока.
УК объявила о старте процедуры погашения паев: начиная с февраля 2025 г., выручка от продаж будет распределяться между пайщиками путем частичного погашения паев. Далее будет проведено еще несколько платежей. Полное погашение паев должно произойти до 31 декабря 2026 г. (до окончания срока «жизни» фонда).
На момент обновление обзора (август 2025 г.) расчетная стоимость пая составляет 296 352 ₽. Первоначальная стоимость пая равнялась 1 млн ₽, однако фонд прошел процедуру дробления паев 1 к 10. Таким образом, в пересчете на новую систему исчисления стоимость пая выросла почти в 3 раза с начала основания фонда (2020 г.). И это без учета выплаты в счет частичного погашения паев (31 130 ₽).
Как купить/продать паи ЗПИФ «ЖК Симфония 34»
Паи ЗПИФ «ЖК Симфония 34» были доступны квалифицированным инвесторам для покупки на Московской бирже под тикером RU000A102408, однако в связи с началом процедуры погашения паев данный ЗПИФ прекратил обращение, и его паи были исключены из списка ценных бумаг, допущенных к торгам на Мосбирже.
Взвешиваем за и против
Рассмотрим преимущества и недостатки данного ЗПИФ.
Плюсы фонда
- Объекты, в которые инвестирует фонд, относятся к премиум-классу — самому ликвидному сегменту жилой недвижимости в 2025 г.
Минусы фонда
- Фонд доступен только для квалифицированных инвесторов.
Какие альтернативы ЗПИФ «ЖК Симфония 34» есть на рынке инвестиций?
Качественная жилая недвижимость есть в составе ЗПИФН, паи которого реализует AKTIVO. Фонд «Активо флиппинг» покупает квартиры премиум-класса, проводит ремонт с целью генерации большей доходности и продает с наценкой.
🔸 Порог входа — от 575 тыс. ₽.
🔸 Прогнозируемая доходность — 27% годовых (IRR).
🔸 Выплаты дохода — раз в год, полный возврат инвестиций — через три года.
Пример отремонтированной квартиры под флиппинг
В Москве цены на квартиры премиального сегмента продолжают расти, здесь нет зависимости от кредитных ставок, т. к. более 80% сделок заключается за наличные деньги. Все ЗПИФы, паи которых реализует AKTIVO, доступны для неквалифицированных инвесторов. Паи самых новых фондов представлены на Мосбирже.
