Личный фонд или ЗПИФ: что выбрать для защиты бизнеса
Фонд — удобная и простая «упаковка» для капитала. Это законный способ консолидировать имущество с целью защиты, управления и передачи активов наследникам.
Ранее россияне отдавали предпочтение зарубежным трастам, однако Европейский союз в 2022 году запретил регистрировать организации с российскими учредителями и бенефициарами.
В России уже более 20 лет существуют закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ). Три года назад в нашей стране появилась форма так называемого личного фонда, который наиболее приближен к структуре зарубежного траста.
И ЗПИФ и личный фонд по сути являются оболочкой для капитала. Фото freepik.com
У этих инструментов есть ряд преимуществ перед формой прямого владения активами. Одно из главных — конфиденциальность. Данные бенефициаров ЗПИФов и личных фондов содержатся в закрытых реестрах и не подлежат разглашению.
Посмотрим подробнее, что из себя представляют личные фонды и ЗПИФы.
Особенности личных фондов
В этой статье вы найдете информацию, что такое личный фонд. Если коротко: личный фонд — это юридическое лицо, которое создается для управления имуществом общей стоимостью от 100 млн ₽. Учредителем такого фонда может быть только одно лицо, за исключением случаев, когда учредителями выступают супруги. Также учредитель сам выбирает органы управления и может вносить коррективы в работу фонда.
Бенефициарам важно понимать: все активы, заведенные в личный фонд, становятся собственностью фонда. В этом есть как плюсы, так и минусы. Например, взыскать имущество, принадлежащее личному фонду, у кредиторов не получится, при этом если учредитель решит закрыть личный фонд, то придется обращаться в суд.
Личный фонд, как и ЗПИФ, вправе заниматься предпринимательской деятельностью. Но в случае личного фонда не требуется организовывать дополнительную инфраструктуру для управления. Бенефициар может назначить любого управляющего, при этом важно тщательно подготовить учредительные документы, так как управляющий не несет ответственности за результаты работы фонда (это важное отличие от зарубежного аналога личных фондов — трастов).
С помощью личного фонда можно передавать активы по наследству, в том числе это удобный способ передачи имущества непрямым наследникам.
Часто личный фонд служит формой для передачи активов наследникам. Фото freepik.com
Налогообложение
Выгодоприобретатели личных фондов могут быть освобождены от уплаты НДФЛ при получении дохода или имущества от фонда (ставка НДФЛ составляет 13/15%). При жизни учредителя это право получают только близкие родственники, которые являются резидентами РФ. После его смерти — любые выгодоприобретатели.
Сам фонд платит налоги, аналогичные тем, которые платит физическое лицо при владении этими активами напрямую.
Налог на прибыль у личного фонда при приеме активов не возникает, так как они принимаются по стоимости подтвержденных расходов на их приобретение. Появляется возможность сформировать затратную базу для дальнейших расчетов налога на прибыль при реализации активов.
В дальнейшем ставка налога на прибыль в личном фонде составляет 15%, если соблюдено условие: 90% дохода должно быть пассивным. В ином случае ставка налога на прибыль составит 25% с 2025 года. Другие льготные ставки не применяются.
Особенности ЗПИФов
В отличие от личного фонда, ЗПИФ не образует юридического лица. По закону закрытыми фондами должна управлять профессиональная управляющая компания, получившая специальную лицензию Банка России. Помимо УК ЗПИФы должны работать со специализированным депозитарием, регистратором, оценщиком. Дополнительная инфраструктура требует затрат, поэтому такую форму «упаковки» имущества выбирают состоятельные клиенты, готовые заплатить за услуги по управлению от 5 млн ₽ в год.
При передачи активов в ЗПИФ формально бенефициар перестает быть владельцем имущества, однако он становится владельцем паев фонда (или совладельцем, если часть паев передается иным лицам).Если личный фонд можно закрыть только через суд, то ЗПИФ создается на определенный срок (от 3 до 15 лет) с правом продления. Также закрытый фонд относительно просто ликвидировать досрочно, для этого нужно принять соответствующее решение на общем собрании владельцев паев. Подробнее о ЗПИФ вы можете прочитать в этой статье.
Форма ЗПИФ — распространенный вариант в коллективных инвестициях. Например, компания AKTIVO отбирает объекты недвижимости в закрытые паевые инвестиционные фонды и дает возможность инвесторам с различными капиталами участвовать в арендном бизнесе. Фото freepik.com
Налогообложение
Важное преимущество ЗПИФ — отсутствие налога на прибыль, так как закрытый фонд не является юридическим лицом. Доход в рамках работы закрытого фонда можно реинвестировать в новый или действующий бизнес, а также выплатить доходы пайщикам, которые, в свою очередь, с этой суммы заплатят НДФЛ (13 или 15%). Пайщики заплатят НДФЛ при погашении паев (в случае, если цена продажи превысила стоимость покупки).
Также при передаче актива в ЗПИФ можно произвести возврат НДС, который распределяется среди пайщиков.
Вывод
Личные фонды и ЗПИФы — это удобные инструменты для управления капиталом, которые имеют свои особенности.
Владельцы значительных капиталов могут сочетать эти формы для оптимизации налогов. Если коротко: бизнес «заводится» в ЗПИФ, а паями владеет личный фонд. Таким образом, будет отсутствовать налог на прибыль, а при определенных условиях, которые мы рассматривали в блоке о налогообложении, не возникает необходимости платить налог с материальной выгоды, то есть вывести доход можно без уплаты НДФЛ.
Если говорить про каждый инструмент, то личный фонд подойдет для тех, кто хочет иметь больше влияния на управление активами. ЗПИФы — это про пассивные инвестиции, возможность отдать управление бизнесом команде профессионалов. Налоговые льготы и возможность реализовать активы в случае необходимости делает этот инструмент незаменимым помощником для управления капиталами.
