МодульДеньги: обзор инвестиционной краудлендинговой платформы, оценка и отзывы инвесторов, стоит ли доверять

Как и другие краудлендинговые платформы, «МодульДеньги» предлагает доходность выше банковских депозитов. Однако, как и любые инвестиции в займы, такие вложения связаны с высоким риском. Рассмотрим, как функционирует инвестиционная платформа «МодульДеньги» и что о ней пишут инвесторы.

В чем особенность платформы «МодульДеньги» (MD Finance)

Модель, по которой работает инвестиционная платформа «МодульДеньги», — краудлендинг. Это один из видов крауд-финансирования (дословно с английского — народного финансирования), при котором частные инвесторы коллективно финансируют займ компании или ИП. График выплат процентов и самого долга фиксируется в договоре — эти деньги становятся пассивным доходом инвесторов. Оператором всех транзакций выступает краудлендинговая платформа.

В России краудлендинг регулируется на государственном уровне с 2020 года, когда вступил в силу Федеральный закон № 259-ФЗ от 02.08.2019 и был составлен реестр операторов инвестиционных платформ. Наличие конкретной компании-оператора в этом реестре — важный момент для инвестора, который стремится защитить свои вложения.

На инвестплатформе «МодульДеньги» (MD Finance) заемщиками выступают компании, исполняющие государственные контракты и нуждающиеся в оборотном финансировании. По словам представителей платформы, подобный фокус развития был выбран из-за прозрачности данных участников тендеров.

Время зачастую становится решающим фактором для таких компаний и ИП, ведь процесс участия в госзакупках сопряжен с определенными сложностями.

Представим компанию, которая выиграла контракт на 20 млн ₽. После подписания контракта ей нужно:

• закупить материалы,
• оплатить логистические расходы,
• покрывать все текущие расходы в течение нескольких месяцев до получения оплаты от заказчика.

При этом деньги от государства или госкомпаний приходят либо поэтапно, либо после выполнения всех работ и подписания документа о приемке — что и в том, и в другом случае ведет к возникновению кассового разрыва и необходимости в дополнительном финансировании.

На первый взгляд кажется, что если компания выиграла государственный тендер, то банк должен охотно ее кредитовать. На практике все сложнее: существует ряд причин, почему подобные компании выбирают краудлендинг:

• банк рассматривает заявку долго

Преимущество краудлендинговых платформ — скорость. Даже если у компании объективно «сильный» контракт, банк может проверять заемщика несколько недель. Для сравнения, краудлендинговые платформы, как правило, рассматривают заявки в течение нескольких дней.

• не все компании могут пройти банковский скоринг

Банк, оценивая заемщика, смотрит не только на контракт, но и на обороты по счетам, прибыль, кредитную историю, финансовую отчетность. Невзирая на наличие госзаказа, банк может отказать небольшой компании или компании, которая вышла на рынок недавно.

Краудлендинговая платформа берет с каждого заемщика комиссию — и в отзывах о самых разных площадках инвесторы отмечают, что со временем скоринг часто становится «мягче», а качество заемщиков — соответственно, хуже (и только в некоторых случаях — наоборот).

• банку нужен залог

Как правило, для банковского кредитования необходим залог в виде недвижимости, движимого имущества или оборудования. У малого бизнеса таких активов часто нет.

Многие краудлендинговые платформы работают с заемщиками без залога — что, однако, становится фактором повышенного риска инвестора.

Наличие госзаказа повышает предсказуемость денежных потоков, однако не исключает риск просрочки или невозврата займа: финансовые трудности могут возникнуть на стороне самого подрядчика. Кроме того, заказчик может не принять работу. Не исключены финансовые проблемы подрядчика и судебные споры. В результате банк не рассматривает контракт как безусловную гарантию возврата кредита.

Скриншот интерфейса личного кабинета «МодульДеньги»

Краудлендинговую платформу «МодульДеньги» запустила дочерняя организация коммерческого банка для предпринимателей «Модульбанк». Во многих отзывах инвесторы говорят о том, что часть заемщиков в начале работы платформы направлялась в банк, в то время как другая часть — на платформу: система скоринга для оценки заемщиков у двух организаций была одна.

Для инвесторов на платформе заявлена доходность до 35% годовых. При этом среднего показателя не приводится.

Компания подчеркивает необходимость диверсификации вложений между большим количеством займов.

Как работает платформа «МодульДеньги» (MD Finance)

Работа с заемщиками, исполняющими госзаказ, подразумевает, что займ с процентами возвращается инвестору в конце срока.

Компания предлагает заемщикам финансирование на сумму до 20 млн ₽. Заявки рассматривает в течение одного дня. Сбор инвестиций, по данным платформы, занимает до трех дней.

Клиентам платформы «МодульДеньги» доступна услуга автоинвестирования. После выдачи займа инвесторы отслеживают условия в личном кабинете. 

Основным обеспечением по займам выступают денежные средства, которые должны заемщику по контракту. Залог не используется. Поручительство предоставляют заемщики, сумма займа которых превышает 1 млн ₽.

Заем может быть погашен досрочно, проценты в этом случае пересчитываются. Если заемщик допускает просрочку, ставка для него возрастает в 1,5 раза и добавляется неустойка (3% от суммы займа).

Срок займа на платформе — до 6 месяцев для «постоянных» заемщиков (имеющих три погашенных займа на платформе) и до 12 месяцев для остальных. Срок займа — обязательно больше срока контракта.

История проекта «МодульДеньги» (MD Finance)

Платформа «МодульДеньги» (MD Finance) начала работу в тестовом режиме в 2017 году. Компания была образована на территории кампуса «Сколково». В апреле 2018 года «Модульбанк» объявил о полноценном запуске площадки.  Она стала одной из первых специализированных инвестиционных платформ России, ориентированных на финансирование госконтрактов.

В декабре 2020 года платформа была включена в реестр Банка России.

В 2024 году регулятор согласовал новые правила площадки под наименованием MD Finance. Юрлицо осталось прежним: ООО «МодульДеньги»

По состоянию на июль 2026 года проект является независимым бизнесом, не связанным с банком.

С другой стороны, судя по информации из отчетов об инвестиционной деятельности, одним из учредителей продолжает являться Олег Лагута, один из трех основателей «Модульбанка», в 2019 году вышедший из состава акционеров банка.

«МодульДеньги» (MD Finance) в 2026 году: результаты и условия для инвестора

Краудлендинговая платформа «МодульДеньги» предлагает своим инвесторам вкладывать в проекты любую сумму — что в целом достаточно нетипично для таких площадок. Речь, однако, идет о нижней границе суммы: для физических лиц без статуса квалифицированного инвестора законом установлена верхняя планка — 600 000 рублей в год.

По данным отчета об инвестиционной деятельности компании, средний размер инвестированных средств на одного инвестора платформы в 2025 году составил 40,8 тыс. ₽ при общем количестве инвесторов 326 человек.

Стоит отметить, к 2025 году платформа продемонстрировала достаточно существенное сокращение масштабов деятельности, а также рост показателя неисполненных обязательств. Результаты компании за четыре года представлены в таблице (данные из официальных отчетов на сайте):

Кроме прочего, упала и выручка: с 6,3 млн ₽ в 2024 году до 2,4 млн ₽ в 2025 году.

Отзывы о «МодульДеньги» (MD Finance): можно ли доверять платформе

Несмотря на определенное снижение активности, «МодульДеньги» не утратили своей известности среди потенциальных инвесторов: платформа входит в число площадок-лидеров по количеству запросов в поисковых системах.

С другой стороны, свежих отзывов о работе платформы крайне мало: большинство написаны в 2021–2022 гг., и в это же время обрывается ветка форума «Банки.ру», посвященная платформе.

Отзывы — по большей части скептические, есть упоминания о финансовых потерях, просрочках и отсутствии жесткого отбора заемщиков. Рейтинг компании на платформе «Отзовик» составляет всего 2,1 из 5.

Платформа «МодульДеньги» работает не первый год, публикует статистику и годовые бухгалтерские отчеты. Однако, как и другие краудлендинговые платформы, не может гарантировать возврата средств инвесторов.

Мы рекомендуем обращать внимание на площадки, которые работают с залоговым обеспечением — и тем самым защищают средства инвесторов.

Какая альтернатива платформе «МодульДеньги» существует?

Платформа Hedlainer, входящая в экосистему Aktivo, тоже имеет специализацию: она работает с компаниями, бизнес которых связан с коммерческой недвижимостью.

В этом случае гарантом возврата средств, наряду с поручительством, становится залог коммерческого помещения. Проекты выбираются с низким показателем LTV (≤ 50–70%).

В июле 2026 года с платформой Hedlainer работают 75 предпринимателей и компаний, предоставляющих залог

Инвестиционная платформа Hedlainer включена в реестр Банка России. Инвестору доступна вся информация об объектах и структуре сделок.

Посмотреть доступные инвестиционные предложения можно в личном кабинете. Сейчас регистрация приносит ощутимый бонус: за новыми пользователями закрепляется комиссия 0% навсегда. Чтобы воспользоваться акцией, введите промокод AKTIVO.

Источник иллюстрации на обложке: официальный сайт «МодульДеньги» (MD Finance)