Владение объектом коммерческой недвижимости при помощи коллективных инвестиций в России представлено, в основном,
закрытыми паевыми инвестиционными фондами недвижимости (ЗПИФН). Это форма опосредованного владения объектом недвижимости, где инвесторы в обмен на свои вложения получают паи — именные ценные бумаги, подтверждающие право владельца на долю в имуществе фонда. Активом фонда чаще всего выступает объект коммерческой недвижимости: торговой, складской, офисной, гостиничной и др. Сам объект, при этом, принадлежит фонду.
Нельзя не отметить отдельно, что порог входа в краудинвестинг существенно ниже, чем в двух предыдущих случаях: пайщиком
фондов недвижимости можно стать имея от нескольких тысяч до нескольких сотен тысяч рублей. Квартира, а тем более коммерческая недвижимость обойдутся в миллионы.
Доход пайщиков
ЗПИФН складывается из нескольких составляющих:
- прирост стоимости актива фонда — как следствие, рост ценности каждого пая в отдельности;
- рентный доход от арендаторов объекта недвижимости;
- возможность продать пай на вторичном обороте паев с наценкой относительно стартовой цены — если ЗПИФ показывает прибыль, то это можно сделать быстро и с хорошей выгодой.
В расходы идет процент, который выплачивается управляющей компании — взамен она берет на себя всю заботу об объекте, от поиска арендаторов до ремонта. Средняя доходность по
ЗПИФ недвижимости составляет 9-12% годовых до вычета НДФЛ.
Непрямые затраты здесь минимальны: время от времени интересоваться работой фонда можно и нужно, но сама суть
ЗПИФНа в том, что вы перекладываете все заботы на УК. Это действительно пассивный вид инвестиций.