Банковский вклад или ПИФ: что лучше — сравнение и доходность

Основные требования к вкладчику (инвестору)

Открыть банковский вклад может практически любой совершеннолетний человек: большинство крупных игроков рынка позволяют открывать счета прямо в своих приложениях.

В то же время у ПИФов ситуация сильно отличается в зависимости от их типа. Часть фондов недоступны для непрофессиональных (неквалифицированных) инвесторов. Квалифицированным инвестором могут стать те, кто:

• владеет ценными бумагами или иными финансовыми инструментами общей стоимостью не менее 6 млн ₽;
  
• имеет опыт работы не менее 2 лет в российской или в иностранной организации, которая осуществляла сделки с ценными бумагами или иными финансовыми инструментами, если организация является квалифицированным участником рынка ценных бумаг, и 3 года в остальных случаях;
  
• совершал сделки с ценными бумагами или их производными объемом не менее 6 млн ₽ за последний год, при этом ежемесячно минимум одну сделку, а в течение квартала — не менее десяти;
  
• имеет квалификацию в области экономики, которую можно подтвердить соответствующим дипломом или сертификатом о получении квалификации.
  

Второй фактор — минимальная сумма, на которую вы можете приобрести паи. В разных ПИФах она может варьироваться от тысяч до сотен тысяч рублей.

Доходность

В начале 2025 года банки предлагают более 750 вариантов вкладов с разной продолжительностью и процентными ставками. По ним сейчас можно получить до 24% годовых.

У ПИФов ситуация разнится в зависимости от их типа. Например, открытые фонды (ОПИФ), имуществом которых являются, в основном, ценные бумаги, могут как приносить до 15–20% годовых, так и потерять все ваши средства на сильном падении рынка.

В моменте прогнозируемая доходность более консервативных инструментов может быть ниже нынешних ставок по депозитам, однако на длинной дистанции владение паями может принести больший доход, особенно если речь идет о ЗПИФ недвижимости с составом имущества в виде торговых объектов, которые выступают своего рода защитой от инфляции. Арендные договоры с торговыми объектами чаще всего привязаны к РТО, который, в свою очередь, увеличивается в темпе инфляции. Пайщик получает не только рентный доход, но и сможет зафиксировать прибыль от продажи паев, ведь коммерческая недвижимость растет в цене каждый год.

Согласно данным ЦБ РФ, в России сохраняется спрос на фонды недвижимости, которые могут оцениваться гражданами в качестве защитного актива и быть привлекательными в период повышенной рыночной волатильности.

Вывод средств

Вернуть вклад раньше срока без потери всех (или большей части) накопленных процентов практически невозможно. В тарифах всегда оговариваются четкие условия, в соответствии с которыми вы передаете банку деньги на некоторое фиксированное время (исключение — вклады до востребования, но ставки по ним ощутимо ниже).

В ПИФах все снова зависит от вида самого фонда. Паи ОПИФ можно продать в любой будний день. В интервальных фондах (ИПИФ) продажи открывают раз в квартал, полгода или год. В закрытых (ЗПИФ) паи можно продать на вторичном рынке, если это предусмотрено правилами доверительного управления. В общем случае ЗПИФы работают от 3 до 15 лет (в зависимости от того, что прописано в правилах доверительного управления), после чего фонд ликвидируется, а пайщики получают свои вклады с накопленной прибылью за счет прироста стоимости актива.

Безопасность

Банк может разориться или потерять лицензию — в этом случае вкладчики окажутся под угрозой потери своих денег. Отчасти эти риски застрахованы: специальное Агентство по страхованию вкладов (АСВ) возмещает до 100% от суммы, но не более 1,4 млн рублей по всем счетам в одном банке. Возмещение можно получить и по эскроу-счетам, на которых хранятся деньги, предназначенные для сделок по покупке или продаже жилья.

Для того чтобы гарантированно получить компенсацию в случае отзыва у банка лицензии или его банкротства, вкладчику необходимо убедиться в том, что кредитная организация, в которой открывается счет, является участником системы обязательного страхования вкладов физических лиц. Такую информацию можно получить, например, на сайте АСВ.

Интересы инвесторов в ПИФах защищены сильннее: государство ограничивает деятельность фондов в рамках 156 ФЗ, а также на регулярной основе контролирует работу фонда и управляющей компании (УК) через спецдепозитарий и ЦБ РФ. А в случае банкротства УК и/или компании, организовавшей фонд, данный фонд перейдет под управление другой УК.

Имущество фонда также проходит ежегодную процедуру страхования на полную стоимость актива с учетом индексации.

Что лучше: ПИФ или вклад?

Как мы уже упоминали в самом начале — лучше всего диверсифицировать портфель, наполняя его разными инвестиционными инструментами.

Вклады подойдут для того, чтобы сохранить покупательскую способность денег на короткой дистанции, но не более того. На длинной дистанции высокая инфляция и переменчивость ставок по депозитам уведут номинальную стоимость вложенных средств в минус.

ПИФы более привлекательны с точки зрения приумножения капитала на длинной дистанции, но свои риски есть и у них. Самыми эффективным инструментом по соотношению доходности и рисков можно считать ЗПИФы недвижимости. Они надежно сохраняют капитал инвестора от инфляции и экономических потрясений.