Банковский вклад или ПИФ: что лучше — сравнение и доходность

Открыть банковский вклад может практически любой совершеннолетний человек: большинство крупных игроков рынка позволяют открывать счета прямо в своих приложениях.

В то же время у ПИФов ситуация сильно отличается в зависимости от их типа. Часть фондов недоступны для непрофессиональных (неквалифицированных) инвесторов. Квалифицированным инвестором могут стать те, кто:

• владеет ценными бумагами или иными финансовыми инструментами общей стоимостью не менее 6 млн ₽;
  
  
• имеет опыт работы не менее 2 лет в российской или в иностранной организации, которая осуществляла сделки с ценными бумагами или иными финансовыми инструментами, если организация является квалифицированным участником рынка ценных бумаг, и 3 года в остальных случаях;
  
  
• совершал сделки с ценными бумагами или их производными объемом не менее 6 млн ₽ за последний год, при этом ежемесячно минимум одну сделку, а в течение квартала — не менее десяти;
  
  
• имеет квалификацию в области экономики, которую можно подтвердить соответствующим дипломом или сертификатом о получении квалификации.
  
  

Второй фактор — минимальная сумма, на которую вы можете приобрести паи. В разных ПИФах она может варьироваться от тысяч до сотен тысяч рублей.

У ПИФов ситуация разнится в зависимости от их типа, но прогнозируемая доходность, как правило, выше.

В то же время, открытые фонды (ОПИФ), имуществом которых являются, в основном, ценные бумаги, могут как приносить до 15–20% годовых, так и потерять все ваши средства на сильном падении рынка.

ЗПИФы, например, несравнимо устойчивее и безопаснее, и приносят, в среднем 9–12% годовых до вычета НДФЛ. В то же время, по данным Банка России средневзвешенная доходность ЗПИФ в 2021 году составила 28,8%, ОПИФ — 7,0%, БПИФ — 5,2%.

Согласно данным ЦБ РФ, фонды недвижимости — единственная категория ПИФ, доходность по которой была положительной в I и II кварталах 2022 года, что обуславливает рост популярности инструмента: во II квартале 2022 г. число пайщиков ЗПИФ увеличилось на 8,2% к/к, до 126,8 тыс. человек.

Вернуть вклад раньше срока без потери всех (или большей части) накопленных процентов практически невозможно. В тарифах всегда оговариваются четкие условия, в соответствии с которыми вы передаете банку деньги на некоторое фиксированное время (исключение — вклады до востребования, но ставки по ним ощутимо ниже).

В ПИФах все снова зависит от вида самого фонда. Паи ОПИФ можно продать в любой будний день. В интервальных фондах (ИПИФ) продажи открывают раз в квартал, полгода или год. В закрытых (ЗПИФ) паи можно продать на вторичном рынке, если это предусмотрено правилами доверительного управления. В общем случае ЗПИФы работают от 3 до 15 лет (в зависимости от того, что прописано в правилах доверительного управления), после чего фонд ликвидируется, а пайщики получают свои вклады с накопленной прибылью за счет прироста стоимости актива.

Банк может разориться или потерять лицензию — в этом случае вкладчики окажутся под угрозой потери своих денег. Отчасти эти риски застрахованы: специальное Агентство по страхованию вкладов (АСВ) возмещает до 100% от суммы, но не более 1,4 млн рублей по всем счетам в одном банке. Возмещение можно получить и по эскроу-счетам, на которых хранятся деньги, предназначенные для сделок по покупке или продаже жилья.

Для того чтобы гарантированно получить компенсацию в случае отзыва у банка лицензии или его банкротства, вкладчику необходимо убедиться в том, что кредитная организация, в которой открывается счет, является участником системы обязательного страхования вкладов физических лиц. Такую информацию можно получить, например, на сайте АСВ.

Интересы инвесторов в ПИФах защищены сильннее: государство ограничивает деятельность фондов в рамках 156 ФЗ, а также на регулярной основе контролирует работу фонда и управляющей компании (УК) через спецдепозитарий и ЦБ РФ. А в случае банкротства УК и/или компании, организовавшей фонд, данный фонд перейдет под управление другой УК.

Имущество фонда также проходит ежегодную процедуру страхования на полную стоимость актива с учетом индексации.