Инвестиции для начинающих: с чего начать и куда вложить деньги, инструкция

Сделать первые шаги в инвестировании бывает непросто: нужно взвесить риски, выбрать брокера или управляющую компанию, разобраться с налогами — новой информации много, а рисковать приходится своими деньгами. В статье раскроем тему инвестиций для начинающих: с чего начать, что предусмотреть и куда вложить деньги, чтобы не ошибиться на старте.

Что такое инвестиции

Под инвестициями понимают вложение денег, которое позволяет получить доход или сохранить капитал — не столько физически, сколько в плане защиты от обесценивания.

Инвестор может вкладывать средства в акции, долговые инструменты — облигации, фонды, недвижимость, драгоценные металлы, криптовалюты, сложные финансовые инструменты — деривативы, предметы искусства, либо просто хранить деньги на банковских вкладах, получая проценты: вариантов масса, и все это инвестиции.

Стать инвестором может любой человек старше 18 лет (подростки от 14 лет — с согласия родителей). Для этого не нужны дипломы или сертификаты пройденных курсов. Важно стремление обеспечить дополнительный приток дохода и готовность иметь дело с риском: инвестирование не дает гарантий, но известны принципы, на которые можно опереться, чтобы риск был оправдан.

Как подготовиться к инвестированию

Начать инвестировать можно с небольшой суммы. Этот вариант больше подходит для процесса обучения — завести брокерский счет, установить приложение, купить несколько ценных бумаг и последить за колебанием их цен — и своей реакцией.

Другой вариант — собрать всю сумму для стартового капитала, чтобы сразу действовать в рамках стратегии.  

Необязательно проходить курсы по инвестированию, однако обучение — с помощью статей в интернете, книг, экспертных блогов — необходимо, особенно на первых порах. Эксперт может дать свои рекомендации по формированию портфеля, но чтобы эффективно следовать им — нужно понимать особенности разных видов активов.

Фото: freepik.com

Помимо необходимости погрузиться в тему, есть еще одно правило начинающего инвестора — располагать подушкой безопасности. То есть свободным капиталом, чтобы исключить ситуацию, когда вложенные в инвестиционные инструменты деньги нужны «на жизнь». 

И самое важное: не стоит использовать заемные средства — это только увеличит риски. 

С чего начать? Чтобы ожидания оправдались, инвестору стоит поработать над ясной формулировкой своей цели. Запишите свои цели максимально конкретно, «в цифрах»: например, как обеспечить пассивный доход в 20 000 рублей на горизонте 10 лет.

Какими бывают инвестиции: самое важное

Есть множество классификаций, однако самые важные критерии делят инвестиции на следующие виды:

• активные или пассивные,
• долгосрочные или краткосрочные, 
• агрессивные (высокорисковые) или низкорисковые,
• инвестиции в реальные или номинальные активы,
• самостоятельные инвестиции или инвестиции с доверительным управлением.

Иногда долгосрочные инвестиции отождествляют с пассивными, хотя это не одно и то же — все зависит от выбранной стратегии. Инвестор может вкладывать средства на длительный период, но оставаться вовлеченным: реинвестировать доход (то есть приобретать новые активы на дивиденды, рентные платежи или купоны), реагировать на изменение цен, следить за вектором развития компаний.

Краткосрочные инвестиции — тоже не обязательно высокорисковые: например, это может быть банковский депозит, открытый на короткий срок.

Важно понимать отличие инвестора от трейдера — участника рынка, который зарабатывает на краткосрочных колебаниях цен. Занятие трейдингом часто становится основным заработком, в то время как инвестирование — как правило, источник дополнительного дохода.

Действительно пассивный способ инвестирования — работа с личным советником или управляющей компанией. Например, в закрытых паевых инвестиционных фондах недвижимости все вопросы по обслуживанию, ремонту объектов и работе с арендаторами решают профессионалы. Пайщики получают регулярный доход на банковскую карту, им не нужно вникать в детали управления. В случае ЗПИФН линейки «Активо» вся необходимая информация о сумме платежа, распределении капитала пайщиков, ожидаемой доходности доступна в личном кабинете.

Фонды линейки «Активо» — это полностью пассивные коллективные инвестиции в коммерческую недвижимость. На фото — ТРЦ «Малина» в Рязани, объект фонда «Активо восемнадцать»

Про номинальные и реальные активы нужно понимать, что они по-разному реагируют на инфляцию. Номинальные активы — это деньги, депозиты и облигации. Такие инвестиции способны дать определенные гарантии доходности, но сами активы могут терять свою стоимость при спаде экономики.

Реальные активы — это недвижимость, оборудование, драгметаллы, акции. Они имеют материальную форму, в которой «зашита» внутренняя стоимость. Например, при высокой инфляции выручка крупных сетевых ритейлеров растет (вместе с ценами на товары), что делает их надежными арендаторами объектов ЗПИФ недвижимости.

«Лента», Hoff и Burger King — якорные арендаторы ТЦ «Зеленый берег», объекта фонда «Активо девятнадцать» в Тюмени

Как сопоставить доходность и риск

Когда инвестор познакомился с видами инвестиций и определился с размером стартового капитала, наступает время выбирать активы. А значит, нужно сопоставить ожидания по доходности и риску: чем выше вероятная доходность актива, тем серьезнее риск.

Как правило, под более высокорисковые активы — например акции — выделяют часть капитала, а оставшиеся деньги вкладывают в надежные защитные активы с гарантированной или предсказуемой доходностью, такие как ОФЗ, банковские вклады, ЗПИФы недвижимости.

Существует понятие «рисковый профиль», которое зависит от предпочтений и возраста инвестора. Так, по мере приближения к окончанию трудового стажа активы с гарантированной доходностью, высокой надежностью эмитента и стабильными регулярными выплатами будут постепенно замещать высокорисковые инструменты.

Соотношение двух категорий активов — высокодоходных, но несущих в себе больший риск, и минимально рискованных — определит основу инвестиционного портфеля.

Как сформировать портфель

Инвестиционный портфель — это набор активов, в которые инвестор вкладывает свои средства.

При формирования портфеля учитывается:

• цель инвестирования,
• срок вложения средств,
• наличие свободного времени для анализа ситуации на рынке, обучения и так далее,
• уровень риска,
• желаемый уровень доходности,
• подходящая степень ликвидности (как быстро можно продать актив по рыночной стоимости),
• удобство использования тех или иных инструментов: например, инвестиции в акции требуют вовлеченности, инвестиции в долгосрочные ОФЗ — почти нет.

Если портфель состоит из разных активов, понадобится делать ребалансировку. Её суть в том, чтобы приводить портфель к первоначальному соотношению активов, когда их доли (в пересчете на вложенные средства) меняются.

Например, в портфеле инвестора 40% капитала размещено в акциях, 

40% — в облигациях, 20% — в недвижимости через участие в закрытом паевом инвестиционном фонде недвижимости. Если цена акций растет, соотношение меняется: в акциях «лежит» уже больше денег, чем было на старте — более 40%. В то же время на облигации и недвижимость приходится менее 60%. Такие перемены — не мелочь: они делают инвестиции более рискованными, необходима ребалансировка.

Ребалансировку в этом случае проводят одним из двух способов:

• докупают активы, чтобы восстановить баланс (необходимо, чтобы на это имелись средства),
• продают часть акций и покупают активы другого типа (возникают комиссии и налоги).

Процесс ребалансировки помогает «подсветить» переоцененные активы — те, цена которых на длительном горизонте не даст ожидаемой доходности. Их целесообразно заменить на недооцененные активы, но нужен аккуратный подбор с оценкой рисков. Такая «сверхспособность» приходит к инвестору с опытом — в начале пути лучше полагаться на акции известных, стабильных компаний, которые платят дивиденды. Их называют «голубые фишки».

Ребалансировка помогает держаться выбранной стратегии инвестирования — то есть набора принципов, который должен привести к намеченной цели. Инвестстратегия — это не строгий документ, а скорее план инвестора. При желании ее можно менять, но не стоит «забрасывать»: от хаотичных покупок на рынке и необдуманного вложения средств начинающему инвестору следует воздержаться.

Какой бывает диверсификация

Инвестиционный портфель может состоять и из одного актива, однако чаще прибегают к диверсификации — то есть распределению средств на несколько «корзин» активов. Например, если акции компаний потеряли в цене, стоимость портфеля в долгосрочной перспективе скомпенсируют защитные активы — такие как облигации федерального займа (ОФЗ) или золото.

Диверсификация подразумевает деление не только на разные виды активов, но и на разные отрасли, страны: важно избежать ситуации, когда все активы схожим образом реагируют на ситуацию на рынке, в стране или мире.

Покупка зарубежных активов на момент написания статьи в июле 2025 года затруднена (кроме некоторых видов арендного бизнеса, в том числе на Бали). Диверсификация по отраслям или секторам экономики доступна всегда: эксперты рекомендуют выбирать по два-три эмитента ценных бумаг в секторах e-commerce и IT, нефтяной, горнодобывающей, финансовой и производственной отраслях. Другую часть средств можно вложить в облигации и недвижимость.

Диверсифицируя портфель, нужно чувствовать меру: лучше выбрать несколько активов, в которых разбираетесь, чем широкий ряд случайных.

Как начать инвестировать, если все готово

Итак, определены срок инвестирования, инструменты и стратегия. Есть понимание, как сформировать портфель. Остается выбрать посредника: операции с ценными бумагами на фондовом рынке проводит не сам инвестор, а брокер — и при этом взимается комиссия.

Открыть брокерский счет легко и быстро: потребуются стандартные документы — паспорт, ИНН, СНИЛС. Если счет открывается в приложении банка, клиентом которого вы являетесь, все эти сведения уже есть в его базе.

Существует два вида брокерских счетов: обычный и ИИС — индивидуальный инвестиционный счет. ИИС интересен тем, что предлагает два вида налоговых вычетов для граждан, уплачивающих НДФЛ на доход. Он менее выгоден для начинающих инвесторов из числа индивидуальных предпринимателей и самозанятых — для них предусмотрен один вычет, сумма которого зависит от инвестиционного дохода.

Брокерский счет необходим при операциях с акциями, облигациями, деривативами, биржевыми фондами, но необязателен для инвестиций в ЗПИФ недвижимости — инвестор может заключить договор с управляющей компанией и получать доход на банковский счет.  

Например, AKTIVO предлагает оба варианта: купить паи через инфраструктуру компании без использования брокерского счета или на бирже (представлены только новые фонды).

Коллективные инвестиции в недвижимость — удобный вариант пассивных инвестиций с экспертизой профессиональных управляющих

Мы собрали чек-лист начинающего инвестора — в нем перечислили все этапы, которые предшествуют покупке первых инвестиционных активов.

Инвестиции для начинающих: чек-лист

1. Есть подушка безопасности на случай трудных жизненных ситуаций. 
2. Сформирован стартовый капитал для инвестиций.
3. Цели конкретизированы, намечены «в цифрах» — например, вы хотите получать 30 000 рублей пассивного дохода в месяц.
4. Определены допустимый уровень риска и желаемая доходность.
5. Активы подобраны в соответствии со сроком, целью инвестирования, рисковым профилем, ликвидностью.
6. Выбран способ управления портфелем: самостоятельно, через управляющую компанию или с помощью финансового советника.
7. Выбран посредник — брокер или управляющая компания.
8. Портфель сформирован, использован принцип диверсификации — по видам инвестиций, секторам, эмитентам, по возможности — странам.
9. Выбран и открыт брокерский счет, либо зарегистрирован личный кабинет.

Если все эти этапы пройдены, остается разобраться с налогообложением. Активы российского рынка, которые чаще всего выбирают начинающие инвесторы, потребуют минимум действий: налоговым агентом в большинстве операций выступает брокер или управляющая компания.

Инвестиции для начинающих: как платить налоги

Инвестор обязан уплатить налог на доход, который возникает при продаже ценной бумаги, получении дивидендов, купона по облигациям или рентного дохода, продаже пая.

Налог на доход, полученный на фондовом рынке, платит брокер — инвестор получает сумму за вычетом НДФЛ.

Для пайщика ЗПИФ недвижимости линейки «Активо» процесс аналогичен — управляющая компания сама платит НДФЛ с ежемесячного рентного платежа. Пайщики получают сумму, «очищенную» от налога. Необходимость уплатить налог самостоятельно возникает при продаже пая — налоговая ставка будет равна 13% или 15% на доход (то есть на разницу между ценой покупки и ценой продажи). 

С 1 января 2025 года инвестиционные доходы в России выделяются в отдельную категорию и не попадают под пятиступенчатую прогрессивную шкалу, принятую для других доходов — например заработной платы. Для инвестиций действуют две ставки: 13%, если совокупная сумма полученных за год инвестиционных доходов, включая банковские вклады, не превышает 2,4 млн рублей, и 15% — когда доход оказывается выше. При этом ставка 15% распространяется только на сумму превышения.

Советы начинающему инвестору

Инвестиционная деятельность сопряжена с риском, однако им можно управлять. Мы проанализировали ошибки, которые чаще всего допускают начинающие инвесторы, и подготовили советы, которые помогут избежать разочарования.

• Не используйте инструменты, суть которых недостаточно ясна.
• Не инвестируйте деньги, которые могут понадобиться. Подушка безопасности должна покрывать расходы на жизнь в течение полугода (как минимум).
• Избегайте сомнительных схем, обещаний большого прироста дохода в короткие сроки — каждый год выявляются новые финансовые пирамиды, в которые поверили инвесторы.
• Оставайтесь спокойны, когда цена актива падает. Спады часто носят временный характер.  Начинающему инвестору важно не поддаться порыву все продать: актив в просадке — не убыток, пока он не продан
• Регулярно пополняйте брокерский счет, либо откладывайте средства для покупки новых активов.
• Проверяйте лицензию и репутацию брокеров,  управляющих компаний.
• Будьте готовы к непредсказуемым событиям: убытки, полученные в периоды нестабильности, могут быть скомпенсированы — в длительной перспективе рынки растут.

Инвестиции — это процесс, к которому нужно быть психологически готовым: уметь не идти на поводу у эмоций, принимать риск и даже временные убытки, постоянно учиться и формировать собственную инвестиционную стратегию.

Присмотреться к рынку ЗПИФ недвижимости и узнать прогнозируемую доходность таких инвестиций можно в каталоге.

Источник иллюстрации на обложке: freepik.com