ЗПИФ «ПАРУС-ПАВЛОВСКИЙ» — обзор фонда недвижимости от Parus Properties: доходность, стоимость пая и СЧА
ЗПИФ «ПАРУС-ПВЛ» («ПАРУС-ПАВЛОВСКИЙ») — фонд от Parus Properties с офисной недвижимостью класса А в составе имущества. Рассмотрим его особенности.
Общая информация о фонде
Закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ) «ПАРУС-ПВЛ» на момент написания обзора (март 2024 г.) входит в портфель компании PARUS Asset Management.
Фонд доступен только для квалифицированных инвесторов, т. к. привлек заемные средства для покупки объекта.
Состав фонда
В состав фонда входит бизнес-центр «Павловский» по адресу: Москва, ул. Павловская, д. 7. Общая площадь БЦ составляет 29 900 м².
БЦ состоит из двух зданий. БЦ «Павловский I» — это 4-этажное здание общей площадью ~9 000 м². Строительство было завершено в 2002 г. Площадь 10-этажного БЦ «Павловский II» с 3-уровневым подземным паркингом составляет ~20 000 м². Строительство второго корпуса было завершено в 2009 г.
Помещения сдаются таким арендаторам, как высокотехнологичная компания MARTINEX, французская компания по лизингу автомобилей ALD Automotive, российская энергетическая компания «ЭЛ5-Энерго» и др. Со всеми ключевыми арендаторами заключены долгосрочные договоры аренды.
Управление и ПДУ
В настоящий момент всю операционную работу и управление фондом осуществляет УК PARUS Asset Management, созданная в 2020 г. основателями компаний Knight Frank Russia и Central Properties в качестве самостоятельного подразделения для привлечения инвестиций и эффективного управления объектами коммерческой недвижимостью.
ЗПИФ «ПАРУС-ПВЛ» предназначен только для квалифицированных инвесторов, поэтому УК имеет право не предоставлять в открытом доступе документ с правилами доверительного управления (ПДУ).
Инвестиционная стратегия фонда «ПАРУС-ПВЛ»
Фонд предлагает инвесторам получать ежемесячный доход от сдачи недвижимости в аренду.
Особенность фонда — наличие кредитного плеча. Капитал инвесторов на момент написания обзора (март 2024 г.) привлечен в размере 2,5 млрд ₽ из 4,5 млрд ₽. Оставшаяся часть — 2 млрд ₽ — это кредитные средства. Информация по условиям кредитного договора отсутствует.
СЧА, комиссии и доходность
На данный момент страница фонда заполнена частично. По мере поступления новой информации этот обзор будет дополняться.
Стоимость актива заявлена в размере 4,5 млрд ₽. Данные о доходности будут добавлены позднее.
Комиссии
Так как данный ЗПИФ рассчитан на квалифицированных инвесторов, то комиссии могут быть установлены любые, без ограничений со стороны законодательства (41 статья 156-ФЗ).
О размере комиссий для данного фонда пока нет информации. Как правило, УК PARUS Asset Management устанавливает следующие комиссии:
- Комиссия УК за управление — 10 400 000 ₽
- Ежегодное увеличение комиссии УК за управление — 400 тыс. ₽
- Комиссия УК за успех — 10% годовых от доходности пайщиков
- Комиссия УК за привлечение капитала — 5% годовых
- Комиссия УК за сопровождение кредита — 0,5% годовых.
Как купить/продать паи ЗПИФ «ПАРУС-ПВЛ»
PARUS Asset Management на момент написания обзора (март 2024 г.) не объявляла о старте продаж паев фонда «ПАРУС-ПВЛ» для широкого круга инвесторов.
Какие альтернативы ЗПИФН «ПАРУС-ПВЛ» есть на рынке инвестиций?
У компании AKTIVO есть фонды, доступные для неквалифицированных инвесторов. В 2024 г. на первичном размещении к покупке доступны паи нового фонда «Активо двадцать», в состав которого заведен ТЦ «Самолет» (Ульяновск).
ТЦ «Самолет» — объект фонда «Активо двадцать»
AKTIVO не использует кредитное плечо для покупки объектов, снижая тем самым риски для инвесторов. Коротко о компании:
- Работает с 2015 года
- Под управлением — 14 фондов
- Стоимость активов — 10 млрд ₽
- Выплата инвесторам — более 3,3 млрд ₽
- Доходность: до 22,8% годовых в первый год (благодаря возврату НДС) и до 18,2% годовых на горизонте 10 лет
- Ежемесячные выплаты
Компания AKTIVO регулярно публикует подробную отчетность, где раскрывает финансовые показатели фондов. AKTIVO способствует реализации вторичного оборота паев, а паи нового фонда «Активо двадцать» представлены и на Мосбирже под тикером RU000A1092L4.
