ЗПИФ «Современный Арендный бизнес 3» от Сбербанка — обзор фонда недвижимости от Сбера (ООО «СФН»), доходность, стоимость пая и СЧА

Рассмотрим показатели фонда и альтернативные ему варианты инвестиций в коммерческую недвижимость.

Общая информация о фонде

ЗПИФ «Современный Арендный бизнес 3» сформирован 27 апреля 2018 г. сроком на 15 лет (до 28 февраля 2033 г.) и доступен только квалифицированным инвесторам. Это накладывает ряд ограничений как на круг пайщиков, так и на возможность получить полную информацию о фонде. В отличие от предыдущих фондов Сбера, ЗПИФ «Современный Арендный бизнес 3» имеет комбинированную структуру. В его состав могут входить любые активы, кроме наличных денежных средств. Также при комбинированном характере фонда УК имеет право привлекать кредитные средства для приобретения объектов.

На момент обновления обзора (март 2026 г.) фонд представлен объектами индустриальной недвижимости — складскими комплексами, а также офисной (бизнес-центром) и торговой недвижимостью (торговым центром).

Состав фонда

Имущество фонда составляют:

• СК Парк Шушары (г. Санкт-Петербург): площадь — 59 477 кв.м, моноарендатор — OZON;

• БЦ «Даймонд Холл» (г. Москва): площадь — 50 528 кв. м;

• ТЦ «Речной» (г. Москва): площадь — 26 488 кв. м;

• СК «Косулино» (г. Екатеринбург): площадь — 15 003 кв.м, моноарендатор — «Ситилинк»;

• СК «Дорожный» (Ростовская область): 4 склада различной площади, моноарендаторы — OZON и «Яндекс».

• СК «Обухово парк» (Московская область): 3 складских здания, которые переданы в аренду по долгосрочному договору.

Управление и ПДУ

Сегодня управление фондом осуществляет управляющая компания ООО «Современные фонды недвижимости» (ООО «СФН»). Ранее операционной деятельностью фонда занималась УК «Первая», также входящая в группу компаний Сбера.

Контроль за сделками и имуществом фонда осуществляет спецдепозитарий АО «СД «ИНФИНИТУМ».

Согласно правилам доверительного управления (ПДУ), фонд имеет широкий перечень инструментов, доступных для инвестирования. Основные из них:

• недвижимое имущество и права аренды недвижимого имущества;
  
• имущественные права из договоров строительства объектов недвижимости;
  
• имущественные права в долевом строительстве объектов недвижимости;
  
• имущественные права из договоров реконструкции объектов недвижимости;
  
• обыкновенные и привилегированные акции российских акционерных обществ (АО);
  
• доли в уставных капиталах российских ООО;
  
• имущественные права по обязательствам из договоров займа.

Инвестиционная стратегия фонда «Современный Арендный бизнес — 3»

Фонд предлагает инвесторам получение дохода от продажи и сдачи в аренду объектов коммерческой недвижимости. Доход фонда ежеквартально распределяется между пайщиками за вычетом комиссий.

СЧА, комиссии и доходность

СЧА фонда на момент обновления обзора (март 2026 г.) составляет 53 254 709 077,65 ₽.

Комиссии складываются из 3 составляющих:

• Комиссия УК за управление: 1% от среднегодовой СЧА фонда.
  
• Комиссия УК за успех: не более 5% от выплаченного пайщикам инвестиционного дохода за год.
  
• Комиссии спецдепозитария, регистратора, аудитора: не более 0,5% от СЧА фонда.

Фонд выплачивает доход с IV квартала 2018 г. За 7+ лет доходность в среднем составляет 8,8% годовых (при цене пая 1 000 ₽).

Как купить/продать паи ЗПИФ «Современный Арендный бизнес — 3»

На Московской бирже паи «Современный Арендный бизнес 3» доступны для торгов под тикером RU000A0ZZ5R2.

Рыночная стоимость пая фонда составляет 925 ₽ (март 2026 г.).

График иллюстрирует динамику стоимости пая во вторичном обороте.

Выводы о ЗПИФ «Современный Арендный бизнес — 3»

Из очевидных плюсов и минусов можно отметить:

Плюсы фонда

• бренд «Сбер» — один из самых известных в России.
  
• присутствие фонда на бирже.

Минусы фонда

• недоступность для неквалифицированных инвесторов.

Какие альтернативы ЗПИФ «Современный Арендный бизнес — 3» существуют на рынке инвестиций

Компания AKTIVO объявила о создании фонда со стратегией инвестирования в офисную недвижимость.

В состав ЗПИФ «Активо двадцать три» войдут два этажа бизнес-центра «Европа Билдинг». БЦ находится рядом с метро Киевская, до Красной площади — 20 минут, до делового центра Москва-Сити — 10 минут. Эта локация считается престижной, ее выбирают представители крупного и среднего бизнеса.

Инвестиционные характеристики нового фонда:

• Окупаемость инвестиций — 7 лет
• Стоимость м² — 426 700 ₽
• Ежегодная индексация арендного потока — 9%
• Доступен для неквалифицированных инвесторов
• Вторичный оборот паев фонда будет организован на Московской Бирже

В состав фонда «Активо двадцать три» войдут 4 и 5 этажи бизнес-центра «Европа Билдинг»

Полную информацию об объекте, доходности и условиях инвестирования можно получить на странице фонда и написав в Телеграм @aktivo_official.