ЗПИФ «Современный Арендный бизнес 3» от Сбербанка — обзор фонда недвижимости от Сбера (ООО «СФН»), доходность, стоимость пая и СЧА

Рассмотрим показатели фонда и альтернативные ему варианты инвестиций в коммерческую недвижимость.

Общая информация о фонде

ЗПИФ «Современный Арендный бизнес 3» сформирован 27 апреля 2018 г. сроком на 15 лет (до 28 февраля 2033 г.) и доступен только квалифицированным инвесторам. Это накладывает ряд ограничений как на круг пайщиков, так и на возможность получить полную информацию о фонде. В отличие от предыдущих фондов Сбера, ЗПИФ «Современный Арендный бизнес 3» имеет комбинированную структуру. В его состав могут входить любые активы, кроме наличных денежных средств. Также при комбинированном характере фонда УК имеет право привлекать кредитные средства для приобретения объектов.

На момент обновления обзора (февраль 2025 г.) фонд представлен объектами индустриальной недвижимости — складскими комплексами, а также офисной (бизнес-центром) и торговой недвижимостью (торговым центром).

Состав фонда

Имущество фонда составляют:

• СК Парк Шушары (г. Санкт-Петербург): площадь — 59 477 кв.м, моноарендатор — OZON;

• БЦ «Даймонд Холл» (г. Москва): площадь — 50 528 кв. м;

• ТЦ «Речной» (г. Москва): площадь — 26 488 кв. м;

• СК «Косулино» (г. Екатеринбург): площадь — 15 003 кв.м, моноарендатор — «Ситилинк»;

• СК «Дорожный» (Ростовская область): 4 склада различной площади, моноарендаторы — OZON и «Яндекс».

Управление и ПДУ

Сегодня управление фондом осуществляет управляющая компания ООО «Современные фонды недвижимости» (ООО «СФН»). Ранее операционной деятельностью фонда занималась УК «Первая», также входящая в группу компаний Сбера.

Контроль за сделками и имуществом фонда осуществляет спецдепозитарий АО «СД «ИНФИНИТУМ».

Согласно правилам доверительного управления (ПДУ), фонд имеет широкий перечень инструментов, доступных для инвестирования. Основные из них:

• недвижимое имущество и права аренды недвижимого имущества;
  
• имущественные права из договоров строительства объектов недвижимости;
  
• имущественные права в долевом строительстве объектов недвижимости;
  
• имущественные права из договоров реконструкции объектов недвижимости;
  
• обыкновенные и привилегированные акции российских акционерных обществ (АО);
  
• доли в уставных капиталах российских ООО;
  
• имущественные права по обязательствам из договоров займа.

Инвестиционная стратегия фонда «Современный Арендный бизнес — 3»

Фонд предлагает инвесторам получение дохода от продажи и сдачи в аренду объектов коммерческой недвижимости. Доход фонда ежеквартально распределяется между пайщиками за вычетом комиссий.

СЧА, комиссии и доходность

СЧА фонда на момент обновления обзора (февраль 2025 г.) составляет 51 248 660 465,88 ₽.

Комиссии складываются из 3 составляющих:

• Комиссия УК за управление: 1% от среднегодовой СЧА фонда.
  
• Комиссия УК за успех: не более 5% от выплаченного пайщикам инвестиционного дохода за год.
  
• Комиссии спецдепозитария, регистратора, аудитора: не более 0,5% от СЧА фонда.
  

Согласно действующему законодательству, УК имеет право не раскрывать результаты деятельности фонда. В частности, в официальных источниках отсутствует информация по выплатам и доходности фонда.

Как купить/продать паи ЗПИФ «Современный Арендный бизнес — 3»

На Московской бирже паи «Современный Арендный бизнес 3» доступны для торгов под тикером RU000A0ZZ5R2.

Рыночная стоимость пая фонда составляет 790 ₽ (февраль 2025 г.).

График иллюстрирует динамику стоимости пая во вторичном обороте.

Выводы о ЗПИФ «Современный Арендный бизнес — 3»

Отсутствие полной информации о фонде не позволяет в достаточной мере составить о нем качественное представление. Из очевидных плюсов и минусов можно отметить:

Плюсы фонда

• бренд «Сбер» — один из самых известных в России.
  
• присутствие фонда на бирже.

Минусы фонда

• недоступность для неквалифицированных инвесторов;
  
• отсутствие открытой информации на официальных ресурсах.

Какие альтернативы ЗПИФ «Современный Арендный бизнес — 3» существуют на рынке инвестиций

На сайте компании AKTIVO есть фонды, доступные для неквалифицированных инвесторов. Фонды линейки AKTIVO не используют стратегию активного управления, снижая тем самым риски для инвесторов. Компания специализируется на подборе объектов складской, торговой и офисной недвижимости.

AKTIVO объявила о создании фонда со стратегией инвестирования в складскую недвижимость. 

ЗПИФ «Активо двадцать два» интересен тем, что склад, который войдет в его состав, находится в Краснодарском крае — в этом регионе вакансия в складской недвижимости стремится к нулю. Склад арендуют сильные компании из разных сфер — Wildberries, «Лента», «Интерлогистика». 

• Доходность — 22,4% годовых
• Стоимость м2 — 59 000 ₽ (без НДС)
• Минимальный размер инвестиций — от 600 тыс. ₽
• Доступен для неквалифицированных инвесторов
• Вторичный оборот паев фонда будет организован на Московской Бирже

В состав фонда «Активо двадцать два» войдет логопарк «Раевская» площадью 20 928 м²  

Полную информацию об объекте, доходности и условиях инвестирования можно получить на странице фонда или написав в WhatsApp.