ЗПИФ «Арендный поток-2» от «Альфа-Капитал»: обзор фонда недвижимости от Альфа-Банка, доходность, стоимость пая и СЧА
У компании «Альфа-Капитал» есть несколько фондов с объектами коммерческой недвижимости. Рассмотрим один из них — ЗПИФ «Арендный поток-2». В марте 2026 г. УК объявила о прекращении работы фонда.
Общая информация о фонде
Закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ) «Арендный поток-2» сформирован в I квартале 2021 г. сроком на 5 лет (до 02 марта 2026 г.). Листингован на Московской бирже. Доступен для неквалифицированных инвесторов.
В начале марта 2026 г. УК «Альфа-Капитал» уведомила о прекращении ЗПИФ недвижимости «Арендный поток-2» в связи с истечением срока действия договора доверительного управления.
Состав фонда
В связи с прекращением фонда объекты будут реализованы. В состав фонда входили 3 торговых помещения, которые сдаются компании X5 Group под магазины формата street-retail.
- Магазин «Перекресток»: Московская обл., г.о. Красногорск, д. Путилково, б-р Спасо-Тушинский, 1.
- Магазин «Пятерочка»: г. Москва, р-н Текстильщики, кв-л Волжский Бульвар 95-й, корп. 7.
- Магазин «Пятерочка»: г. Москва, пр-д Загорьевский, д. 3, корп. 5.
Управление и ПДУ
Всю операционную работу и управление фондом осуществляла УК «Альфа-Капитал».
Контроль за распоряжением имуществом осуществляла АО «СД «ИНФИНИТУМ». Учетом прав пайщиков занималась АО «Независимая регистраторская компания Р.О.С.Т.».
Инвестиционная стратегия фонда «Арендный поток-2»
Ниже приведены подробные условия по арендным платежам и индексации тарифов арендной платы, которые действовали во время работы фонда.
Московская обл., г.о. Красногорск, д. Путилково, б-р Спасо-Тушинский, 1 — Магазин «Перекресток».
- Ежемесячные арендные платежи: 4,5 млн. ₽ без учета НДС или 6% от товарооборота.
- Индексация: односторонняя на размер индекса потребительских цен, но не более 4% в год, с 2026 г.
г. Москва, р-н Текстильщики, кв-л Волжский Бульвар 95-й, корп. 7 — Магазин «Пятерочка».
- Ежемесячные арендные платежи: 3,8 млн. ₽ без учета НДС.
- Индексация: 5%, начиная с 01.04.2022 г. путем подписания дополнительного соглашения.
г. Москва, пр-д Загорьевский, д. 3, корп. 5 — Магазин «Пятерочка».
- Ежемесячные арендные платежи: 600 000 ₽ без учета НДС.
- Индексация: 5%, начиная с 01.11.2022 г., путем подписания дополнительного соглашения.
Стратегия фонда предполагала ежеквартальную выплату дохода пайщикам от сдачи недвижимости в аренду.
СЧА, комиссии и доходность
Разберем три основных параметра:
Стоимость чистых активов (СЧА)
На момент истечением срока действия договора доверительного управления фондом (март 2026 г.) СЧА фонда составляет 1 037 814 434,1 ₽.
Комиссии
Вознаграждение УК: 1,8% от среднегодовой СЧА + 0,5% от суммы покупки разово удерживает УК «Альфа-Капитал» в виде надбавки.
Комиссия депозитария: 0.5% от среднегодовой СЧА.
Доходность
Выплаты пайщикам осуществлялись раз в квартал. Для инвесторов, купивших паи ЗПИФ «Арендный поток-2» в период первичного размещения, средняя годовая доходность составила ~6,6% по данным, опубликованным на сайте investfunds.
Как купить/продать паи ЗПИФ «Арендный поток-2»
Паи ЗПИФ «Арендный поток-2» были доступны для покупки на Московской бирже под тикером RU000A101YY2.
При первичном размещении стоимость пая равнялась 300 000 ₽ (305 000 ₽ при дополнительной выдаче паев). Перед тем, как Московская биржа уведомила о приостановке торгов паями фонда, рыночная стоимость пая фонда составляла 240 000 ₽ (при расчетной стоимости пая 307 343 ₽).
На графике можно посмотреть динамику стоимости пая во вторичном обороте.
Взвешиваем за и против
Рассматривать инвестиционную привлекательность фонда неактуально в связи с прекращением его работы.
Какие альтернативы ЗПИФ «Арендный поток-2» есть на рынке инвестиций?
Компания AKTIVO объявила о создании фонда со стратегией инвестирования в офисную недвижимость.
В состав ЗПИФ «Активо двадцать три» войдут два этажа бизнес-центра «Европа Билдинг». БЦ находится рядом с метро Киевская, до Красной площади — 20 минут, до делового центра Москва-Сити — 10 минут. Эта локация считается престижной, ее выбирают представители крупного и среднего бизнеса.
Инвестиционные характеристики нового фонда:
- Окупаемость инвестиций — 7 лет
- Стоимость м² — 426 700 ₽
- Ежегодная индексация арендного потока — 9%
- Доступен для неквалифицированных инвесторов
- Вторичный оборот паев фонда будет организован на Московской Бирже
В состав фонда «Активо двадцать три» войдут 4 и 5 этажи бизнес-центра «Европа Билдинг»
Полную информацию об объекте, доходности и условиях инвестирования можно получить на странице фонда и написав в Телеграм @aktivo_official.