ЗПИФ «АТРИУМ» от УК «Велес» — обзор фонда недвижимости: доходность, стоимость пая и СЧА
На рынке коллективных инвестиций есть фонд от компании «Велес», в состав которого входит помещение, расположенное в крупном московском ТРК. Рассмотрим особенности ЗПИФ «АТРИУМ».
Общая информация о фонде
Закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ) «АТРИУМ» сформирован в 2011 г. сроком на 25 лет (до 31 января 2036 г.). Листингован на Московской бирже и доступен для неквалифицированных инвесторов.
Состав фонда
В состав фонда входит торговое помещение в ТРК «Атриум» (Земляной Вал 33, Москва) площадью 1110,3 м2.
Помещение расположено на 1-м этаже ТРК «Атриум», ключевой арендатор — парфюмерно-косметическая сеть «Л’Этуаль». С арендатором заключен договор до 2030 г.
Управление и ПДУ
В настоящий момент всю операционную работу и управление фондом осуществляет УК «ВЕЛЕС ТРАСТ».
Контроль за распоряжением имуществом и учет прав пайщиков ведет специализированный депозитарий «Партнер».
Правила доверительного управления фонда (ПДУ) вы можете почитать по ссылке.
Инвестиционная стратегия фонда «АТРИУМ»
ПДУ фонда предусмотрена ежемесячная выплата дохода владельцам инвестиционных паев от сдачи недвижимости в аренду. Также пайщики могут зафиксировать прибыль от роста стоимости базового актива при продаже паев на вторичном рынке или при закрытии ЗПИФ.
СЧА, комиссии и доходность
Разберем три основных параметра:
Стоимость чистых активов (СЧА)
На момент обновления обзора (март 2025 г.) СЧА фонда составляет 1 910 862 510 ₽.
На счете в «Газпромбанке» находится сумма, эквивалентная 3,8% общей стоимости активов.
Комиссии
- Вознаграждение УК: 1% от СЧА.
- Комиссия депозитария, регистратора, аудиторской организации, оценщика: не более 1,5% от СЧА.
Доходность
Выплаты пайщикам осуществляются раз в месяц. В 2024 г. фонд показал доходность 11% годовых.
Как купить/продать паи ЗПИФ «АТРИУМ»
Паи ЗПИФ «АТРИУМ» доступны для покупки на Московской бирже под тикером RU000A0JRHC0.
На момент обновления обзора (март 2025 г.) рыночная стоимость пая составляет 1 865 ₽.
На графике можно посмотреть динамику стоимости пая во вторичном обороте (с сайта Finam) за последний год.
Взвешиваем за и против
Рассмотрим инвестиционную привлекательность фонда.
Плюсы фонда
- Бренд «Велес» — один из старейших в России: с 1993 г. компания работает на рынке недвижимости, с 2007 г. — на рынке паевых фондов.
- Фонд доступен для неквалифицированных инвесторов, паи фонда обращаются на Московской бирже.
- Объект фонда относится к сегменту торговой недвижимости, что в текущих условиях рынка является эффективным защитным активом.
- Выплаты дохода происходят ежемесячно.
Минусы фонда
- Объект в составе фонда арендует один ритейлер, что повышает риск полной потери рентной доходности при съезде арендатора.
Какие альтернативы ЗПИФ «АТРИУМ» есть на рынке инвестиций?
Компания AKTIVO объявила о создании фонда со стратегией инвестирования в офисную недвижимость.
В состав ЗПИФ «Активо двадцать три» войдут два этажа бизнес-центра «Европа Билдинг». БЦ находится рядом с метро Киевская, до Красной площади — 20 минут, до делового центра Москва-Сити — 10 минут. Эта локация считается престижной, ее выбирают представители крупного и среднего бизнеса.
Инвестиционные характеристики нового фонда:
- Окупаемость инвестиций — 7 лет
- Стоимость м² — 426 700 ₽
- Ежегодная индексация арендного потока — 9%
- Доступен для неквалифицированных инвесторов
- Вторичный оборот паев фонда будет организован на Московской Бирже
В состав фонда «Активо двадцать три» войдут 4 и 5 этажи бизнес-центра «Европа Билдинг»
Полную информацию об объекте, доходности и условиях инвестирования можно получить на странице фонда и написав в Телеграм @aktivo_official.