ЗПИФ «ФастФуд» от «Альфа-Капитал» — обзор фонда недвижимости: доходность, стоимость пая и СЧА
У компании «Альфа-Капитал» есть фонд, в состав которого входят рестораны быстрого питания и супермаркет «Пятерочка». Рассмотрим инвестиционную привлекательность ЗПИФ «Альфа-Капитал ФастФуд».
Общая информация о фонде
Закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ) «ФастФуд» сформирован в 2021 г. сроком на 6 лет (до 19 апреля 2027 г.). Листингован на Московской бирже. Доступен для неквалифицированных инвесторов.
Состав фонда
В состав фонда входит три коммерческих помещения. Помещение площадью 212,8 м2, арендатор — «Бургер Кинг». Адрес: Ленинградская область, Сосновый Бор, Героев 78.
Помещение площадью 286,8 м2, арендатор — «Бургер Кинг». Адрес: Тверская область, д. Андрейково.
Помещение площадью 848,4 м2, арендатор — «Пятерочка». Адрес: МО, Химки, мкр. Новогорск, ул. Соколовская, 4 кв-л, д.1.
Со всеми арендаторами заключены долгосрочные договоры аренды.
Управление и ПДУ
В настоящий момент всю операционную работу и управление фондом ведет УК «Альфа-Капитал».
Контроль за распоряжением имуществом осуществляет АО «СД «ИНФИНИТУМ». Учетом прав пайщиков занимается АО «Независимая регистраторская компания Р.О.С.Т.».
Правила доверительного управления (ПДУ) вы можете скачать по ссылке.
Инвестиционная стратегия фонда «ФастФуд»
Стратегия фонда предполагает ежеквартальную выплату дохода от сдачи недвижимости в аренду. Также пайщики могут зафиксировать прибыль от роста стоимости базового актива при продаже паев на вторичном рынке или при закрытии ЗПИФ.
СЧА, комиссии и доходность
Разберем три основных параметра:
Стоимость чистых активов (СЧА)
На момент написания обзора (март 2025 г.) СЧА фонда составляет 270 504 067,98 ₽.
Комиссии
- Вознаграждение УК: 2% от СЧА.
- Комиссия депозитария, регистратора, аудиторской организации, оценщика: не более 0,5% от СЧА.
Доходность
Выплаты пайщикам осуществляются раз в квартал. При первоначальной стоимости пая в 300 000 ₽ доходность фонда составляет в среднем 7,5% годовых (данные с сайта investfunds.ru).
Как купить/продать паи ЗПИФ «ФастФуд»
Паи ЗПИФ «ФастФуд» доступны для покупки на Московской бирже под тикером RU000A102PN1.
На момент обновления обзора (март 2025 г.) отсутствуют данные на Мосбирже по вторичному обороту паев.
Расчетная стоимость пая фонда составляет 317 780 ₽. За 4 года существования фонда рост стоимости пая составил +18%.
Взвешиваем за и против
Рассмотрим инвестиционную привлекательность фонда.
Плюсы фонда
- Бренд «Альфа» — один из самых известных в России.
- Фонд доступен для неквалифицированных инвесторов.
- Паи фонда обращаются на Московской бирже.
Минусы фонда
- Низкий уровень диверсификации по арендаторам: арендный поток формируют две компании. Потеря каждого из них существенно скажется на доходе инвесторов.
Какие альтернативы ЗПИФ «ФастФуд» есть на рынке инвестиций?
В ЗПИФах, которые реализует АКТИВО, есть торговые центры с десятками арендаторов, что повышает уровень диверсификации и уменьшает риски.
Доходность от ренты в фондах на сайте AKTIVO составляет 16-18% годовых (до 23% в первый год, благодаря возврату НДС), выплаты — ежемесячные. AKTIVO публикует отчетность в открытом доступе, которая позволяет инвесторам детально изучить финансовые показатели фондов.
На фото — ТЦ «Самолет», объект фонда «Активо двадцать».
AKTIVO способствует реализации вторичного оборота паев, а паи самого фонда «Активо двадцать» представлены и на Мосбирже под тикером RU000A1092L4.
