ЗПИФ «ФастФуд» от «Альфа-Капитал» — обзор фонда недвижимости: доходность, стоимость пая и СЧА

Общая информация о фонде

Закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ) «ФастФуд» сформирован в 2021 г. сроком на 6 лет (до 19 апреля 2027 г.). Листингован на Московской бирже. Доступен для неквалифицированных инвесторов.

Состав фонда

В состав фонда входит три коммерческих помещения. Помещение площадью 212,8 м², арендатор — «Бургер Кинг». Адрес: Ленинградская область, Сосновый Бор, Героев 78.

Помещение площадью 286,8 м², арендатор — «Бургер Кинг». Адрес: Тверская область, д. Андрейково.

Помещение площадью 848,4 м², арендатор — «Пятерочка». Адрес: МО, Химки, мкр. Новогорск, ул. Соколовская, 4 кв-л, д.1.

Со всеми арендаторами заключены долгосрочные договоры аренды. 

Управление и ПДУ

В настоящий момент всю операционную работу и управление фондом ведет УК «Альфа-Капитал». 

Контроль за распоряжением имуществом осуществляет АО «СД «ИНФИНИТУМ». Учетом прав пайщиков занимается АО «Независимая регистраторская компания Р.О.С.Т.». 

Правила доверительного управления (ПДУ) вы можете скачать по ссылке. 

Инвестиционная стратегия фонда «ФастФуд» 

Стратегия фонда предполагает ежеквартальную выплату дохода от сдачи недвижимости в аренду. Также пайщики могут зафиксировать прибыль от роста стоимости базового актива при продаже паев на вторичном рынке или при закрытии ЗПИФ.

СЧА, комиссии и доходность

Разберем три основных параметра:

Стоимость чистых активов (СЧА)

На момент написания обзора (август 2024 г.) СЧА фонда составляет 256 243 709,16 ₽. 

Комиссии

• Вознаграждение УК: 2% от СЧА.
• Комиссия депозитария, регистратора, аудиторской организации, оценщика: не более 0,5% от СЧА.

Доходность

Выплаты пайщикам осуществляются раз в квартал. При первоначальной стоимости пая 300 000 ₽ доходность фонда за первые три года работы составила в среднем 6% годовых (данные с сайта investfunds.ru). 

Как купить/продать паи ЗПИФ «ФастФуд»

Паи ЗПИФ «ФастФуд» доступны для покупки на Московской бирже под тикером RU000A102PN1.

На момент написания обзора (август 2024 г.) стоимость пая фонда составляет ~303 000 ₽. 

На графике можно посмотреть динамику стоимости пая во вторичном обороте (с сайта investfunds.ru) за последний год.

Взвешиваем за и против

Рассмотрим инвестиционную привлекательность фонда. 

Плюсы фонда

• Бренд «Альфа» — один из самых известных в России. 
• Фонд доступен для неквалифицированных инвесторов. 
• Паи фонда обращаются на Московской бирже.

Минусы фонда

• Низкий уровень диверсификации по арендаторам: арендный поток формируют две компании. Потеря каждого из них существенно скажется на доходе инвесторов.  

Какие альтернативы ЗПИФ «ФастФуд» есть на рынке инвестиций?

В ЗПИФах АКТИВО есть торговые центры с десятками арендаторов, что повышает уровень диверсификации и уменьшает риски. 

Доходность от ренты в фондах AKTIVO составляет 16-18% годовых (до 23% в первый год, благодаря возврату НДС), выплаты — ежемесячные. AKTIVO публикует отчетность в открытом доступе, которая позволяет инвесторам детально изучить финансовые показатели фондов.

На фото — ТЦ «Самолет», объект самого нового фонда «Активо двадцать».

AKTIVO способствует реализации вторичного оборота паев, а паи самого нового фонда «Активо двадцать» представлены и на Мосбирже под тикером RU000A1092L4.