ЗПИФ «Фонд ВДО развивающихся российских компаний» от УК «Восток-Запад» — стоимость пая и СЧА, плюсы и минусы, стоит ли инвестировать
ЗПИФ «Фонд ВДО развивающихся российских компаний» от УК «Восток-Запад» инвестирует в высокодоходные облигации (ВДО) российских компаний из разных отраслей. Посмотрим, что из себя представляет фонд.
Общая информация о фонде
Закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ) «Фонд ВДО развивающихся российских компаний» был сформирован в 2020 г. сроком на 14 лет (до 20 февраля 2034 г.).
Листингован на Московской бирже и доступен для неквалифицированных инвесторов.
Состав фонда
Имущество фонда инвестировано в облигации.
На момент написания обзора (октябрь 2024 г.) в состав фонда входят ценные бумаги более 20 эмитентов из разных секторов, в том числе недвижимости, нефтегазовой отрасли, машиностроения, лизинга и т. д.
В ПДУ прописано, в облигации каких эмитентов может быть инвестировано имущество фонда:
- российские и иностранные органы государственной власти;
- органы местного самоуправления, в т.ч. иностранные;
- органы власти административно-территориальных образований иностранных государств;
- международные финансовые организации;
- российские юридические лица, в том числе государственные и муниципальные унитарные предприятия, государственные корпорации;
- иностранные юридические лица.
Преимущество отдается участникам первичного размещения. Временно свободные денежные средства инвестируются в инструменты с низким уровнем риска (ОФЗ).
В целях обеспечения диверсификации активы приобретаются ограниченными долями. Доля каждой компании в портфеле не превышает 11%.
Управление и ПДУ
В настоящий момент всю операционную работу и управление фондом осуществляет УК «Восток-Запад».
Контроль за распоряжением имуществом и учет прав пайщиков ведет АО «Независимая регистраторская компания Р.О.С.Т.».
Правила доверительного управления фонда (ПДУ) вы можете почитать по ссылке.
Инвестиционная стратегия «Фонда ВДО развивающихся российских компаний»
При управлении фондом реализуется активная инвестиционная стратегия. Цель — превышение доходности банковских вкладов и уровня официальной инфляции.
Доход по инвестиционным паям фонд выплачивает ежеквартально.
СЧА, комиссии и доходность
Полный ключевой информационный документ о паевом инвестиционном фонде можно посмотреть по ссылке.
Предлагаем разобрать три основных параметра:
Стоимость чистых активов (СЧА)
На момент обзора (октябрь 2024 г.) СЧА составляет 900 328 635,11 ₽.
Комиссии
- Вознаграждение УК: 1% от среднегодовой СЧА.
- Комиссия спецдепозитария, регистратора, аудиторской организации, оценщика: не более 2% от среднегодовой СЧА.
Доходность
Фонд работает 4 года, доход выплачивается ежеквартально. Выплаты на пай варьировались от 357 до 605 ₽. Доходность фонда в процентах представлена на графике.
За время работы фонда стоимость пая достигала максимальной отметки в 20 772 ₽. В сентябре 2024 г. расчетная стоимость пая составляет 17 367 ₽. На графике представлена динамика этого показателя.
При этом рыночная стоимость пая составляет 11 900 ₽, что на треть меньше расчетной стоимости пая.
Как купить/продать паи ЗПИФ «Фонд ВДО развивающихся российских компаний»
Паи «Фонда ВДО развивающихся российских компаний» доступны для покупки на Московской бирже под тикером RU000A1027E5, а также в инвестиционной компании ООО «Цифра брокер».
На Мосбирже рыночная стоимость пая составляет 11 900 ₽. Динамику этого показателя можно посмотреть на графике.
Взвешиваем за и против
Чтобы составить более полное представление о фонде для принятия инвестиционных решений, консолидируем его плюсы и минусы:
Плюсы фонда
- доступность для неквалифицированных инвесторов;
- представленность фонда на бирже;
- рыночная стоимость пая на треть меньше расчетной. Это говорит о потенциале роста рыночной стоимости пая.
Минусы фонда
- низкая историческая доходность;
- высокая зависимость дохода от ключевой ставки;
- кредитный риск эмитентов, т. к. фонд нацелен на приобретение высокодоходных облигаций.
Какие альтернативы ЗПИФ «Фонд ВДО развивающихся российских компаний» есть на рынке инвестиций?
Как и «Фонд ВДО развивающихся российских компаний», неквалифицированным инвесторам доступны ЗПИФы ООО «AКТИВО». Почти все фонды AKTIVO имеют в своем составе торговую недвижимость, при этом в один фонд заведен один объект, что значительно облегчает анализ и повышает прогнозируемость дохода. Рентная доходность самых молодых фондов АКТИВО составляет до 23% годовых в первый год за счет возврата НДС от покупки объекта и до 18% годовых на горизонте 10 лет.
На фото — ТЦ «Самолет», объект нового фонда «Активо двадцать»
Фонды AKTIVO приносят ежемесячную доходность. Пайщики регулярно получают подробную отчетность, где отражены финансовые показатели фонда, динамика его доходности с пояснениями, а также актуальное техническое состояние объекта.
Паи самого нового фонда «Активо двадцать» представлены на Мосбирже под тикером RU000A1092L4.
