ЗПИФ «Фонд ВДО развивающихся российских компаний» от УК «Восток-Запад» — стоимость пая и СЧА, плюсы и минусы, стоит ли инвестировать

Общая информация о фонде

Закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ) «Фонд ВДО развивающихся российских компаний» был сформирован в 2020 г. сроком на 14 лет (до 20 февраля 2034 г.). 

Листингован на Московской бирже и доступен для неквалифицированных инвесторов. 

Состав фонда

Имущество фонда инвестировано в облигации.

На момент обновления обзора (март 2025 г.) в состав фонда входят ценные бумаги более 30 эмитентов из разных секторов, в том числе недвижимости, нефтегазовой отрасли, машиностроения, лизинга и т. д. В целях обеспечения диверсификации активы приобретаются ограниченными долями. Доля каждой компании в портфеле не превышает 10%.

В ПДУ прописано, в облигации каких эмитентов может быть инвестировано имущество фонда:

• российские и иностранные органы государственной власти;
• органы местного самоуправления, в т.ч. иностранные;
• органы власти административно-территориальных образований иностранных государств;
• международные финансовые организации;
• российские юридические лица, в том числе государственные и муниципальные унитарные предприятия, государственные корпорации;
• иностранные юридические лица.

Преимущество отдается участникам первичного размещения. Временно свободные денежные средства инвестируются в инструменты с низким уровнем риска (ОФЗ).

Управление и ПДУ

В настоящий момент всю операционную работу и управление фондом осуществляет УК «Восток-Запад». 

Контроль за распоряжением имуществом и учет прав пайщиков ведет АО «Независимая регистраторская компания Р.О.С.Т.». 

Правила доверительного управления фонда (ПДУ) вы можете почитать по ссылке. 

Инвестиционная стратегия «Фонда ВДО развивающихся российских компаний»

При управлении фондом реализуется активная инвестиционная стратегия. Цель — превышение доходности банковских вкладов и уровня официальной инфляции.

Доход по инвестиционным паям фонд выплачивает ежеквартально. 

СЧА, комиссии и доходность

Предлагаем разобрать три основных параметра:

Стоимость чистых активов (СЧА)

На момент обновления обзора (март 2025 г.) СЧА составляет 894 576 424,80 ₽.

Комиссии

• Вознаграждение УК: 1% от среднегодовой СЧА.
• Комиссия спецдепозитария, регистратора, аудиторской организации, оценщика: не более 2% от среднегодовой СЧА.

Доходность

Фонд работает почти 5 лет, доход выплачивается ежеквартально. Выплаты на пай варьируются от 300 до 612 ₽. Размеры выплат дохода с III кв. 2021 г. представлены на графике. 

За время работы фонда стоимость пая достигала максимальной отметки в 20 772 ₽. В марте 2025 г. расчетная стоимость пая составляет 17 961 ₽. На графике представлена динамика этого показателя.

При этом рыночная стоимость пая составляет 10 520 ₽, что на 40% меньше расчетной стоимости пая (по данным брокера БКС).

Как купить/продать паи ЗПИФ «Фонд ВДО развивающихся российских компаний»

Паи «Фонда ВДО развивающихся российских компаний» доступны для покупки на Московской бирже под тикером RU000A1027E5, а также в инвестиционной компании ООО «Цифра брокер». 

Взвешиваем за и против

Чтобы составить более полное представление о фонде для принятия инвестиционных решений, консолидируем его плюсы и минусы:

Плюсы фонда

• доступность для неквалифицированных инвесторов;
• представленность фонда на бирже;
• рыночная стоимость пая на 40% меньше расчетной. Это говорит о потенциале роста рыночной стоимости пая. 

Минусы фонда

• высокая зависимость дохода от ключевой ставки; 
• кредитный риск эмитентов, т. к. фонд нацелен на приобретение высокодоходных облигаций. 

Какие альтернативы ЗПИФ «Фонд ВДО развивающихся российских компаний» есть на рынке инвестиций?

Компания AKTIVO объявила о создании фонда со стратегией инвестирования в складскую недвижимость.

В состав ЗПИФ «Активо двадцать четыре» войдет склад класса «А» в Челябинской области, которая удалена от западных границ на более чем 2 тысячи км.

Арендатор склада — компания «Электротехмонтаж», федеральный дистрибьютор электроприборов, поставщик комплексных решений для строителей. Работает с 1991 года, лидер в своем сегменте (треть товарооборота всего рынка электротехники).

Инвестиционные характеристики нового фонда:

• Прогнозируемая доходность — до 14,1% годовых (без учета роста стоимости актива)
• Минимальный размер инвестиций — 300 000 ₽
• Окупаемость инвестиций — 7,1 года
• Стоимость м² — 82 690 ₽ (без НДС)
• Доступен для неквалифицированных инвесторов
• Вторичный оборот паев фонда будет организован на Московской Бирже

В состав фонда «Активо двадцать четыре» войдет склад в Челябинской области, здание построено в конце 2024 года

Полную информацию об объекте, доходности и условиях инвестирования можно получить на странице фонда, по телефону +7 800 500-64-64 или написав в Телеграм @aktivo_official.