ЗПИФ «Межотраслевая недвижимость» от «УК Велес» — обзор фонда недвижимости: доходность, стоимость пая и СЧА
На рынке коллективных инвестиций есть фонд от компании «Велес», в состав которого входит несколько активов, расположенных в разных регионах России. Рассмотрим особенности ЗПИФ «Межотраслевая недвижимость».
Общая информация о фонде
Закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ) «Межотраслевая недвижимость» сформирован в 2011 г. сроком на 15 лет (до 1 апреля 2026 г.). До 28 февраля 2014 г. фонд находился под управлением УК Межотраслевая.
В августе 2024 г. было проведено общее собрание владельцев инвестиционных паев, на котором был рассмотрен вопрос продления срока действия договора доверительного управления фондом. На момент написания обзора (сентябрь 2024 г.) решение не опубликовано.
Фонд доступен для неквалифицированных инвесторов.
Состав фонда
В составе фонда находятся объекты коммерческой недвижимости: нежилые здания и помещения в различных регионах России, связанные с ними земельные участки. Также осуществляются вложения свободных денежных средств в банковские депозиты.
Активы паевого инвестиционного фонда инвестированы в 19 объектов. Самые крупные из них:
- Два отдельно стоящих здания площадью 84,6 м2 и 1442,8 м2 по адресу Воронежская область, г. Нововоронеж, Парковый проезд, дом 8.
- Дополнительный офис АКБ «Инвестбанк» (ОАО) площадью 348,1 м2 по адресу Калининградская обл., г. Балтийск, проспект Ленина, дом № 23а.
- Три объекта в Калининграде:
— административное площадью 2 299,4 м2,
— нежилое встроенно-пристроенное помещение площадью 39,6 м2,
— нежилое помещение площадью 206,5 м2.
Фото административного здания, которое арендует банк ВТБ.
Управление и ПДУ
В настоящий момент всю операционную работу и управление фондом осуществляет УК «ВЕЛЕС ТРАСТ».
Контроль за распоряжением имуществом и учет прав пайщиков ведет специализированный депозитарий «Партнер».
Правила доверительного управления фонда (ПДУ) вы можете почитать по ссылке.
Инвестиционная стратегия фонда «Межотраслевая недвижимость»
Фонд нацелен на получение доходов от сдачи в аренду и продажи составляющего его недвижимого имущества. При управлении фондом реализуется активная инвестиционная стратегия.
ПДУ фонда предусмотрена ежемесячная выплата дохода владельцам инвестиционных паев. Также пайщики могут зафиксировать прибыль от роста стоимости базового актива при продаже паев на вторичном рынке или при закрытии ЗПИФ.
СЧА, комиссии и доходность
Разберем три основных параметра:
Стоимость чистых активов (СЧА)
На момент написания обзора (сентябрь 2024 г.) СЧА фонда составляет 213 441 233,16 ₽.
Комиссии
- Вознаграждение УК: 2% от СЧА.
- Комиссия депозитария, регистратора, аудиторской организации, оценщика: не более 0,7% от СЧА.
Доходность
При расчетной стоимости пая 31,65 ₽ доходность фонда на горизонте пяти лет является отрицательной, что подтверждается ключевым информационным документом за 31.07.2024 г.
Как купить/продать паи ЗПИФ «Межотраслевая недвижимость»
Паи ЗПИФ «Межотраслевая недвижимость» были доступны для покупки на Московской бирже под тикером RU000A0JS363. Однако в 2014 г. торги паев на бирже были прекращены в связи с получением соответствующего заявления от управляющей компании.
Чтобы приобрести паи ЗПИФ «Межотраслевая недвижимость», нужно обратиться в УК «Велес».
Взвешиваем за и против
Бренд «Велес» — один из старейших в России (компания работает на рынке недвижимости с 1993 г.), УК управляет имуществом десятков ЗПИФов, и многие из них успешно работают.
Однако в данный момент ЗПИФ «Межотраслевая недвижимость» не обладает инвестиционной привлекательностью из-за отрицательной доходности и отсутствия видимых перспектив.
Какие альтернативы ЗПИФ «Межотраслевая недвижимость» есть на рынке инвестиций?
Стабильную положительную доходность показывают ЗПИФы АКТИВО. В состав фондов входят объекты институционального класса. Как правило, структура ЗПИФов строится по принципу «один фонд — один объект», что облегчает анализ и позволяет инвестору включать в портфель только выгодные с точки зрения инвестиций объекты.
Доходность от ренты в фондах AKTIVO составляет 16-18% годовых (до 23% в первый год, благодаря возврату НДС), выплаты — ежемесячные. AKTIVO публикует отчетность в открытом доступе, что дает возможность детально изучить финансовые показатели фондов.
На фото — ТЦ «Самолет», объект самого нового фонда «Активо двадцать»Паи фондов AKTIVO торгуются на площадке компании, а паи самого нового фонда «Активо двадцать» представлены еще и на Мосбирже под тикером RU000A1092L4.