ЗПИФ «Межотраслевая недвижимость» от УК «Велес» — обзор фонда недвижимости: доходность, стоимость пая и СЧА
На рынке коллективных инвестиций есть фонд от компании «Велес», в состав которого входит несколько активов, расположенных в разных регионах России. Рассмотрим особенности ЗПИФ «Межотраслевая недвижимость».
Общая информация о фонде
Закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ) «Межотраслевая недвижимость» сформирован в 2011 г. сроком на 15 лет. В августе 2024 г. было проведено общее собрание владельцев инвестиционных паев, на котором было решено продлить срок действия договора доверительного управления фондом до 1 апреля 2038 г.
До 28 февраля 2014 г. фонд находился под управлением УК Межотраслевая.
Фонд доступен для неквалифицированных инвесторов.
Состав фонда
В составе фонда находятся объекты коммерческой недвижимости: нежилые здания и помещения в различных регионах России, связанные с ними земельные участки. Также осуществляются вложения свободных денежных средств в банковские депозиты.
Активы паевого инвестиционного фонда инвестированы в 14 объектов. Самые крупные из них находятся в Калининграде:
— административное здание площадью 2 690,5 м2 (Ленинский проспект, д. 28),
— земельный участок площадью 2 725 м2 (Ленинский проспект, 28),
— нежилое помещение площадью 206,5 м2 (пр. Мира, д. 72-72а).
Фото административного здания, которое арендует банк ВТБ.
Управление и ПДУ
В настоящий момент всю операционную работу и управление фондом осуществляет УК «ВЕЛЕС ТРАСТ».
Контроль за распоряжением имуществом и учет прав пайщиков ведет специализированный депозитарий «Партнер».
Правила доверительного управления фонда (ПДУ) вы можете почитать по ссылке.
Инвестиционная стратегия фонда «Межотраслевая недвижимость»
Фонд нацелен на получение доходов от сдачи в аренду и продажи составляющего его недвижимого имущества. При управлении фондом реализуется активная инвестиционная стратегия.
ПДУ фонда предусмотрена ежемесячная выплата дохода владельцам инвестиционных паев. Также пайщики могут зафиксировать прибыль от роста стоимости базового актива при продаже паев на вторичном рынке или при закрытии ЗПИФ.
СЧА, комиссии и доходность
Разберем три основных параметра:
Стоимость чистых активов (СЧА)
На момент обновления обзора (март 2025 г.) СЧА фонда составляет 186 133 273,56 ₽.
Комиссии
- Вознаграждение УК: 2% от СЧА.
- Комиссия депозитария, регистратора, аудиторской организации, оценщика: не более 0,7% от СЧА.
Доходность
При расчетной стоимости пая в 27,50 ₽ общая доходность фонда (рентная + изменение стоимости пая) на горизонте пяти лет является отрицательной, что подтверждается ключевым информационным документом за 31.01.2025 г.
Как купить/продать паи ЗПИФ «Межотраслевая недвижимость»
Паи ЗПИФ «Межотраслевая недвижимость» были доступны для покупки на Московской бирже под тикером RU000A0JS363. Однако торги паев на бирже были прекращены в связи с получением соответствующего заявления от управляющей компании.
Чтобы приобрести паи ЗПИФ «Межотраслевая недвижимость», нужно обратиться в УК «Велес».
Взвешиваем за и против
Бренд «Велес» — один из старейших в России (компания работает на рынке недвижимости с 1993 г.), УК управляет имуществом десятков ЗПИФов, и многие из них успешно работают.
Однако в данный момент ЗПИФ «Межотраслевая недвижимость» не обладает инвестиционной привлекательностью из-за отрицательной доходности и отсутствия видимых перспектив.
Какие альтернативы ЗПИФ «Межотраслевая недвижимость» есть на рынке инвестиций?
Компания AKTIVO объявила о создании фонда со стратегией инвестирования в офисную недвижимость.
В состав ЗПИФ «Активо двадцать три» войдут два этажа бизнес-центра «Европа Билдинг». БЦ находится рядом с метро Киевская, до Красной площади — 20 минут, до делового центра Москва-Сити — 10 минут. Эта локация считается престижной, ее выбирают представители крупного и среднего бизнеса.
Инвестиционные характеристики нового фонда:
- Окупаемость инвестиций — 7 лет
- Стоимость м² — 426 700 ₽
- Ежегодная индексация арендного потока — 9%
- Доступен для неквалифицированных инвесторов
- Вторичный оборот паев фонда будет организован на Московской Бирже
В состав фонда «Активо двадцать три» войдут 4 и 5 этажи бизнес-центра «Европа Билдинг»
Полную информацию об объекте, доходности и условиях инвестирования можно получить на странице фонда и написав в Телеграм @aktivo_official.