ЗПИФ «ПАРУС-ДМИТРОВ» — обзор фонда недвижимости от Parus Properties: доходность, стоимость пая и СЧА 

Общая информация о фонде

Закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ) «ПАРУС-ДМИТРОВ» начал работу в 2023 г. Фонд не представлен для широкой публики и на момент обновления обзора (март 2025 г.) зарегистрирован под названием Закрытый паевой инвестиционный комбинированный фонд «ПАРУС-Проектный 7». Однако перед стартом торгов на бирже название будет изменено.

Состав фонда

В состав фонда входит логистический комплекс, расположенный в 65 км от МКАД по адресу: Московская область, Дмитровский городской округ, ул. Центральная, вл. 57. Общая площадь объекта составляет 122 300 м².

Французский логистический оператор FM Logistic построил комплекс в 2014 г. В последние года компания начала распродавать активы, однако объявила, что не планирует сворачивать бизнес в России, а собирается остаться арендатором объектов на долгосрочной основе. 

Помещения логистического комплекса в Дмитрове арендуют две компании: помимо FM Logistic еще и торговая компания «Альфа», которая специализируется в области продаж автозапчастей и логистических услуг.  

Управление и ПДУ

В настоящий момент всю операционную работу и управление фондом осуществляет УК PARUS Asset Management, созданная в 2020 г. основателями компаний Knight Frank Russia и Central Properties в качестве самостоятельного подразделения для привлечения инвестиций и эффективного управления объектами коммерческой недвижимостью.

Инвестиционная стратегия фонда «ПАРУС-ДМИТРОВ»

Фонды от УК PARUS предлагают инвесторам получать ежемесячный доход от сдачи недвижимости в аренду, а также разделить прибыль от роста стоимости самого объекта. 

В сентября 2024 г. УК PARUS Asset Management уведомила пайщиков «ПАРУС-Проектный 7» о приостановке выплат дохода до 2025 г. Такое решение принято в связи с повышением ключевой ставки и ужесточением кредитно-денежной политики ЦБ РФ. 

Как сообщает газета «Ведомость», которая изучила документ, направленный пайщикам, задолженность фонда перед банков ВТБ составляет 2,9 млрд ₽, тогда как на счетах фонда содержится 280 млн ₽. До конца года ЗПИФ должен выплатить по кредиту проценты в размере 243 млн ₽, при этом операционный доход от работы склада за этот же период составит всего 209 млн ₽.     

УК PARUS Asset Management намерена договориться с текущими арендаторами склада о повышении ставок на 17%, что должно позволить фонду обслуживать долг и вернуться к рентным выплатам в 2025 г. 

СЧА, комиссии и доходность

Стоимость актива заявлена в размере 3,9 млрд ₽ (31 900 ₽ за квадратный метр). Данных о доходности и комиссиям нет в открытом доступе. 

Как купить/продать паи ЗПИФ «ПАРУС-ДМИТРОВ»

Parus Properties на момент обновления обзора (март 2025 г.) не объявляла о старте продаж паев фонда «ПАРУС-ДМИТРОВ» для широкого круга квалифицированных инвесторов.   

Какие альтернативы ЗПИФН «ПАРУС-ДМИТРОВ» есть на рынке инвестиций?

На сайте компании AKTIVO есть фонды, доступные для неквалифицированных инвесторов. Фонды линейки AKTIVO не используют стратегию активного управления, снижая тем самым риски для инвесторов. Компания специализируется на подборе объектов складской, торговой и офисной недвижимости.

AKTIVO объявила о создании фонда со стратегией инвестирования в складскую недвижимость. 

ЗПИФ «Активо двадцать два» интересен тем, что склад, который войдет в его состав, находится в Краснодарском крае — в этом регионе вакансия в складской недвижимости стремится к нулю. Склад арендуют сильные компании из разных сфер — Wildberries, «Лента», «Интерлогистика». 

• Доходность — 22,4% годовых
• Стоимость м2 — 59 000 ₽ (без НДС)
• Минимальный размер инвестиций — от 600 тыс. ₽
• Доступен для неквалифицированных инвесторов
• Вторичный оборот паев фонда будет организован на Московской Бирже

В состав фонда «Активо двадцать два» войдет логопарк «Раевская» площадью 20 928 м²  

Полную информацию об объекте, доходности и условиях инвестирования можно получить на странице фонда или написав в WhatsApp.