ЗПИФ «ПАРУС-ДМИТРОВ» — обзор фонда недвижимости от Parus Properties: доходность, стоимость пая и СЧА
ЗПИФ «ПАРУС-ДМИТРОВ» — фонд от Parus Properties со складским комплексом в составе имущества. Изучим его особенности, а также посмотрим, почему в 2024 г. УК решила временно отказаться от выплат пайщикам рентного дохода.
Общая информация о фонде
Закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ) «ПАРУС-ДМИТРОВ» начал работу в 2023 г. Фонд не представлен для широкой публики и на момент обновления обзора (март 2025 г.) зарегистрирован под названием Закрытый паевой инвестиционный комбинированный фонд «ПАРУС-Проектный 7». Однако перед стартом торгов на бирже название будет изменено.
Состав фонда
В состав фонда входит логистический комплекс, расположенный в 65 км от МКАД по адресу: Московская область, Дмитровский городской округ, ул. Центральная, вл. 57. Общая площадь объекта составляет 122 300 м².
Французский логистический оператор FM Logistic построил комплекс в 2014 г. В последние года компания начала распродавать активы, однако объявила, что не планирует сворачивать бизнес в России, а собирается остаться арендатором объектов на долгосрочной основе.
Помещения логистического комплекса в Дмитрове арендуют две компании: помимо FM Logistic еще и торговая компания «Альфа», которая специализируется в области продаж автозапчастей и логистических услуг.
Управление и ПДУ
В настоящий момент всю операционную работу и управление фондом осуществляет УК PARUS Asset Management, созданная в 2020 г. основателями компаний Knight Frank Russia и Central Properties в качестве самостоятельного подразделения для привлечения инвестиций и эффективного управления объектами коммерческой недвижимостью.
Инвестиционная стратегия фонда «ПАРУС-ДМИТРОВ»
Фонды от УК PARUS предлагают инвесторам получать ежемесячный доход от сдачи недвижимости в аренду, а также разделить прибыль от роста стоимости самого объекта.
В сентября 2024 г. УК PARUS Asset Management уведомила пайщиков «ПАРУС-Проектный 7» о приостановке выплат дохода до 2025 г. Такое решение принято в связи с повышением ключевой ставки и ужесточением кредитно-денежной политики ЦБ РФ.
Как сообщает газета «Ведомость», которая изучила документ, направленный пайщикам, задолженность фонда перед банков ВТБ составляет 2,9 млрд ₽, тогда как на счетах фонда содержится 280 млн ₽. До конца года ЗПИФ должен выплатить по кредиту проценты в размере 243 млн ₽, при этом операционный доход от работы склада за этот же период составит всего 209 млн ₽.
УК PARUS Asset Management намерена договориться с текущими арендаторами склада о повышении ставок на 17%, что должно позволить фонду обслуживать долг и вернуться к рентным выплатам в 2025 г.
СЧА, комиссии и доходность
Стоимость актива заявлена в размере 3,9 млрд ₽ (31 900 ₽ за квадратный метр). Данных о доходности и комиссиям нет в открытом доступе.
Как купить/продать паи ЗПИФ «ПАРУС-ДМИТРОВ»
Parus Properties на момент обновления обзора (март 2025 г.) не объявляла о старте продаж паев фонда «ПАРУС-ДМИТРОВ» для широкого круга квалифицированных инвесторов.
Какие альтернативы ЗПИФН «ПАРУС-ДМИТРОВ» есть на рынке инвестиций?
На сайте AKTIVO есть фонды, доступные для неквалифицированных инвесторов. Коротко о компании:
- Работает с 2015 года
- Способствовала созданию +15 фондов недвижимости
- Стоимость активов — более 11 млрд ₽
- Выплата инвесторам — более 4,6 млрд ₽
Доходность фондов: до 23% в первый год работы фонда (благодаря возврату НДС) и до 18% годовых на горизонте 10 лет. Выплаты ежемесячные.
Актуальные предложения можно посмотреть на странице и в личном кабинете (нужно зарегистрироваться).