ЗПИФ «ПАРУС-ДМИТРОВ» — обзор фонда недвижимости от Parus Properties: доходность, стоимость пая и СЧА 

Общая информация о фонде

Закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ) «ПАРУС-ДМИТРОВ» начал работу в 2023 г. Фонд не представлен для широкой публики и на момент обновления обзора (март 2025 г.) зарегистрирован под названием Закрытый паевой инвестиционный комбинированный фонд «ПАРУС-Проектный 7». Однако перед стартом торгов на бирже название будет изменено.

Состав фонда

В состав фонда входит логистический комплекс, расположенный в 65 км от МКАД по адресу: Московская область, Дмитровский городской округ, ул. Центральная, вл. 57. Общая площадь объекта составляет 122 300 м².

Французский логистический оператор FM Logistic построил комплекс в 2014 г. В последние года компания начала распродавать активы, однако объявила, что не планирует сворачивать бизнес в России, а собирается остаться арендатором объектов на долгосрочной основе. 

Помещения логистического комплекса в Дмитрове арендуют две компании: помимо FM Logistic еще и торговая компания «Альфа», которая специализируется в области продаж автозапчастей и логистических услуг.  

Управление и ПДУ

В настоящий момент всю операционную работу и управление фондом осуществляет УК PARUS Asset Management, созданная в 2020 г. основателями компаний Knight Frank Russia и Central Properties в качестве самостоятельного подразделения для привлечения инвестиций и эффективного управления объектами коммерческой недвижимостью.

Инвестиционная стратегия фонда «ПАРУС-ДМИТРОВ»

Фонды от УК PARUS предлагают инвесторам получать ежемесячный доход от сдачи недвижимости в аренду, а также разделить прибыль от роста стоимости самого объекта. 

В сентября 2024 г. УК PARUS Asset Management уведомила пайщиков «ПАРУС-Проектный 7» о приостановке выплат дохода до 2025 г. Такое решение принято в связи с повышением ключевой ставки и ужесточением кредитно-денежной политики ЦБ РФ. 

Как сообщает газета «Ведомость», которая изучила документ, направленный пайщикам, задолженность фонда перед банков ВТБ составляет 2,9 млрд ₽, тогда как на счетах фонда содержится 280 млн ₽. До конца года ЗПИФ должен выплатить по кредиту проценты в размере 243 млн ₽, при этом операционный доход от работы склада за этот же период составит всего 209 млн ₽.     

УК PARUS Asset Management намерена договориться с текущими арендаторами склада о повышении ставок на 17%, что должно позволить фонду обслуживать долг и вернуться к рентным выплатам в 2025 г. 

СЧА, комиссии и доходность

Стоимость актива заявлена в размере 3,9 млрд ₽ (31 900 ₽ за квадратный метр). Данных о доходности и комиссиям нет в открытом доступе. 

Как купить/продать паи ЗПИФ «ПАРУС-ДМИТРОВ»

Parus Properties на момент обновления обзора (март 2025 г.) не объявляла о старте продаж паев фонда «ПАРУС-ДМИТРОВ» для широкого круга квалифицированных инвесторов.   

Какие альтернативы ЗПИФН «ПАРУС-ДМИТРОВ» есть на рынке инвестиций?

На сайте компании AKTIVO есть фонды, доступные для неквалифицированных инвесторов. В 2025 г. можно приобрести паи фонда «Активо флиппинг» — здесь реализуется стратегия покупки готовых квартир премиум-класса в Москве. Высокобюджетная недвижимость была и остается самым устойчивым активом даже в нестабильные времена. С начала 2021 года стоимость 1м² жилья класса «Премиум» выросла на 42%, а количество сделок — на 47%. 

Премиальная квартира до и после ремонта

Коротко о фонде:

• Порог входа — от 575 тыс. ₽. 
• Прогнозируемая доходность — до 27% годовых (IRR).
• Выплаты дохода — раз в год, полный возврат инвестиций — через три года.  

С фондом «Активо флиппинг» каждый может поучаствовать в бизнесе премиального уровня.  

Стратегия профессиональной подготовки квартир помогает продавать или сдавать жилье по более выгодной стоимости и сократить время продажи/сдачи в аренду, что особенно важно в условиях конкурентного рынка недвижимости. А фонд — это возможность получать пассивный доход, инвестируя в жилую недвижимость.