ЗПИФ «ПАРУС-ВЕСНА» — обзор фонда недвижимости от Parus Properties: доходность, стоимость пая и СЧА

Общая информация о фонде

Закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ) «ПАРУС-ВЕС» на момент написания обзора (март 2024 г.) находится на стадии формирования. В январе этого года паи фонда были приняты на обслуживание в национальный расчетный депозитарий.

Фонд будет доступен только для квалифицированных инвесторов, т. к. привлекает заемные средства для покупки объекта.

Состав фонда

В состав фонда входит торгово-развлекательный центр «Весна» по адресу: Москва, Мытищинский р-н, ш.Алтуфьевское, 1-й км, вл. 3, стр. 1. Общая площадь ТРЦ составляет 129 000 м².

ТРЦ был построен в 2014 г. Строительство начала компания «Финстрой», затем объект был выкуплен девелоперами Central Properties и Alto Assets, которые и завершили строительство. Архитектурная концепция здания разработана голландским бюро C Concept Design.

Помещения сдаются сетевым арендаторам, в том числе гипермаркету О’Кей, парку развлечений Joki Joya, магазину косметики и парфюмерии «Рив Гош» и т.д. С большинством ключевых арендаторов заключены долгосрочные договоры аренды.

Управление и ПДУ

В настоящий момент всю операционную работу и управление фондом осуществляет УК PARUS Asset Management, созданная в 2020 г. основателями компаний Knight Frank Russia и Central Properties в качестве самостоятельного подразделения для привлечения инвестиций и эффективного управления объектами коммерческой недвижимостью.

ЗПИФ «ПАРУС-ВЕС» будет предназначен только для квалифицированных инвесторов, поэтому УК имеет право не предоставлять в открытом доступе документ с правилами доверительного управления (ПДУ).

Инвестиционная стратегия фонда «ПАРУС-ВЕС»

Фонд предлагает инвесторам получать ежемесячный доход от сдачи недвижимости в аренду.

Особенность фонда — наличие кредитного плеча. Капитал инвесторов на момент написания обзора (март 2024 г.) планируется привлечь в размере 4,8 млрд ₽ из 8 млрд ₽. Оставшаяся часть — 3,2 млрд ₽ — это кредитные средства. Информация по условиям кредитного договора отсутствует.

СЧА, комиссии и доходность

На данный момент страница фонда заполнена частично. По мере поступления новой информации этот обзор будет дополняться.

Стоимость актива заявлена в размере 8 млрд ₽. Данные о доходности будут добавлены позднее.

Комиссии

Так как данный ЗПИФ рассчитан на квалифицированных инвесторов, то комиссии могут быть установлены любые, без ограничений со стороны законодательства (41 статья 156-ФЗ).

О размере комиссий для данного фонда пока нет информации. Как правило, УК PARUS Asset Management устанавливает следующие комиссии:

• Комиссия УК за управление — 10 400 000 ₽
  
• Ежегодное увеличение комиссии УК за управление — 400 тыс. ₽
  
• Комиссия УК за успех — 10% годовых от доходности пайщиков
  
• Комиссия УК за привлечение капитала — 5% годовых
  
• Комиссия УК за сопровождение кредита — 0,5% годовых.

Как купить/продать паи ЗПИФ «ПАРУС-ВЕС»

Parus Properties на момент написания обзора (март 2024 г.) не объявляла о старте продаж паев фонда «ПАРУС-ВЕС».

Какие альтернативы ЗПИФН «ПАРУС-ВЕС» есть на рынке инвестиций?

У компании AKTIVO есть фонды, доступные для неквалифицированных инвесторов. В первом полугодии 2024 г. на первичном размещении к покупке доступны паи нового фонда «Активо двадцать», в состав которого заведен ТЦ «Самолет» (Ульяновск).

ТЦ «Самолет» — объект фонда «Активо двадцать»

AKTIVO не использует кредитное плечо для покупки объектов, снижая тем самым риски для инвесторов. Коротко о компании:

• Работает с 2015 года
  
• Под управлением — 14 фондов
  
• Стоимость активов — 8,4 млрд ₽
  
• Выплата инвесторам — более 3,1 млрд ₽
  
• Доходность: до 22,8% годовых в первый год (благодаря возврату НДС) и до 18,2% годовых последующие 10 лет
  
• Ежемесячные выплаты
  

Компания AKTIVO регулярно публикует подробную отчетность, где раскрывает финансовые показатели фондов. Паи фондов AKTIVO торгуются на площадке компании, а самый новый фонд будет представлен на Мосбирже.