ЗПИФ «ПАРУС-ЯРМ» — обзор фонда недвижимости от Parus Properties: доходность, стоимость пая и СЧА
ЗПИФ «ПАРУС-ЯРМ» — фонд от Parus Properties с торгово-развлекательным центром в составе имущества. Рассмотрим его особенности.
Общая информация о фонде
Закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ) «ПАРУС-Ярмарка» на момент написания обзора (апрель 2024 г.) находится в портфеле компании, однако его паи пока не обращаются в свободной продаже.
Стоит отметить, что в случае выхода на биржу фонд будет доступен только для квалифицированных инвесторов, т. к. Parus Asset Management привлек заемные средства для покупки объекта.
Состав фонда
В состав фонда входит торгово-развлекательный центр «Ярмарка» по адресу: г. Астрахань, Вокзальная площадь, 13а. Общая площадь объекта составляет 81 000 м².
ТРЦ был построен в ноябре 2011 г. и имеет парковку на 700 машиномест. Ранее объект принадлежал чешской компании PPF Real Estate.
Сделка по приобретению ТРЦ была закрыта еще в 2022 г. Однако на момент написания обзора (апрель 2024 г.) Parus Asset Management не объявляла о старте продаж паев фонда.
В ТРЦ представлены, в основном, магазины сетевых компаний («Детский мир», Ecco, «Читай-город» и др.).
Управление и ПДУ
В настоящий момент всю операционную работу и управление фондом осуществляет УК PARUS Asset Management, созданная в 2020 г. основателями компаний Knight Frank Russia и Central Properties в качестве самостоятельного подразделения для привлечения инвестиций и эффективного управления объектами коммерческой недвижимостью.
УК имеет право не публиковать в открытом доступе Правила доверительного управления (ПДУ) ЗПИФ «ПАРУС-ЯРМ», т. к. фонд предназначен для квалифицированных инвесторов.
Инвестиционная стратегия фонда «ПАРУС-ЯРМ»
Фонд предлагает инвесторам получать ежемесячный доход от сдачи недвижимости в аренду.
Особенность фонда — наличие кредитного плеча. Капитал инвесторов на момент написания обзора (апрель 2024 г.) привлечен в размере 2,3 млрд ₽ из 5 млрд ₽.
Оставшаяся часть — 2,7 млрд ₽ — это кредитные средства. На каких условиях они взяты у банка, не сообщается.
СЧА, комиссии и доходность
В апреле 2024 г. официальная страница фонда заполнена частично. По мере поступления новой информации от Parus Asset Management этот обзор будет дополняться.
Стоимость актива заявлена в размере 5 млрд ₽. Данные о доходности и комиссиям будут добавлены позднее.
Как купить/продать паи ЗПИФ «ПАРУС-ЯРМ»
Parus Asset Management на момент написания обзора (апрель 2024 г.) не объявляла о старте продаж паев фонда «ПАРУС-ЯРМ».
Какие альтернативы ЗПИФН «ПАРУС-ЯРМ» есть на рынке инвестиций?
У компании AKTIVO есть фонды, доступные для неквалифицированных инвесторов. В 2024 г. к покупке на первичном размещении доступны паи нового фонда «Активо двадцать», в состав которого заведен ТЦ «Самолет» (Ульяновск).
ТЦ «Самолет» — современный торговый центр площадью 18 230 м2. Основное отличие от ближайших конкурентов — наличие сетевых магазинов одежды, косметики, техники (O’STIN, FUNDAY, Gloria Jeans, ZENDEN, «Лэтуаль», «М.Видео» и т. д.). Всего в ТЦ «Самолет» более 110 арендаторов, которые занимают 100% арендопригодной площади объекта и закрывают все основные потребности жителей близлежащих районов.
ТЦ «Самолет» — объект фонда «Активо двадцать»
Коротко о компании:
- Работает с 2015 года
- Под управлением — 14 фондов
- Стоимость активов — 10 млрд ₽
- Выплата инвесторам — более 3,3 млрд ₽
- Доходность: до 22,8% годовых в первый год (благодаря возврату НДС) и до 18,2% годовых на горизонте 10 лет
- Ежемесячные выплаты
Компания AKTIVO регулярно публикует подробную отчетность, где раскрывает финансовые показатели фондов. AKTIVO способствует реализации вторичного оборота паев, а паи нового фонда «Активо двадцать» представлены и на Мосбирже под тикером RU000A1092L4.
