ЗПИФ «Самолет. Инвестиции в недвижимость» от «Контрада Капитал» — обзор фонда недвижимости, доходность, стоимость пая и СЧА
ЗПИФ «Самолет. Инвестиции в недвижимость» — первый в России фонд, инвестирующий в квартиры и апартаменты, которые впоследствии будут сданы в аренду. Рассмотрим, в чем состоит привлекательность фонда для инвесторов.
Общая информация о фонде
Закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ) «Самолет. Инвестиции в недвижимость» сформирован в декабре 2024 г. сроком на 10 лет (до 31 декабря 2034 г.). Листингован на Московской бирже.
Доступен для неквалифицированных инвесторов.
Состав фонда
Фонд инвестирует в готовые квартиры и апартаменты, пригодные для аренды.
В апреле 2025 г. было объявлено о заведении объектов в фонд: девелоперская группа «Самолет» внесла в этот фонд пул готовых квартир с арендным потоком, пишут «Ведомости». Это примерно 200 лотов общей площадью 10 000 кв. м в жилых комплексах «Эко Бунино», «Тропарево Парк», «Вереск» и «Стремянный 2». Стоимость активов — 3 млрд ₽.
Строительство ЖК «Эко Бунино». К началу 2025 г. все корпуса введены в эксплуатацию
Управление и ПДУ
Управляющей компанией фонда стало ООО «Контрада Капитал». Работает на рынке коллективных инвестиций с 2004 года. Компания реализовала более 50 проектов с использованием формы ЗПИФ. В управлении находится активов на 70 млрд. ₽.
Контроль за распоряжением имуществом осуществляет ООО «Гарант».
Правила доверительного управления (ПДУ) доступны по ссылке.
Инвестиционная стратегия фонда «Самолет. Инвестиции в недвижимость»
Инвестиционная стратегия фонда основана на получении дохода от сдачи в аренду объектов жилой недвижимости, а также от роста стоимости самих объектов.
Выплаты дохода будут производиться раз в квартал, за исключением первых двух кварталов, следующих за календарным месяцем, в котором был сформирован фонд. В этот период доход начисляться и выплачиваться не будет.
Стоимость чистых активов (СЧА)
На момент обновления обзора (апрель 2025 г.) СЧА фонда составляет 1 390 217 235,27 ₽.
Комиссии
- Вознаграждение УК: от 0,5 до 7% от СЧА (в зависимости от размера СЧА).
- Комиссия депозитария, регистратора, аудиторской организации, оценщика: не более 3% от СЧА.
Доходность
На момент написания обзора (апрель 2025 г.) невозможно проанализировать доходность ЗПИФ «Самолет. Инвестиции в недвижимость», т. к. фонд только сформирован. Целевая доходность заявлена в размере 21% годовых. В дальнейшем этот обзор будет дополнен.
Как купить/продать паи ЗПИФ «Самолет. Инвестиции в недвижимость»
Паи ЗПИФ «Самолет. Инвестиции в недвижимость» будут доступны неквалифицированным инвесторам для покупки на Московской бирже под тикером RU000A10A117. Заявки на покупку паев принимаются до 29 апреля включительно. Дата активации и заключения сделок — 30 апреля 2025 г. Паи продаются по цене 900 ₽ при расчетной стоимости в 986,59 ₽.
Взвешиваем за и против
Рассмотрим преимущества и недостатки данного ЗПИФ.
Плюсы фонда
- Интересная альтернатива прямой покупке жилой недвижимости для сдачи в аренду.
- Паи фонда обращаются на Московской бирже.
Минусы фонда
- В состав фонда включаются объекты, которые находятся в невыгодной локации — далеко от метро и в окружении новых ЖК, где еще не развита инфраструктура.
Какие альтернативы ЗПИФ «Самолет. Инвестиции в недвижимость» есть на рынке инвестиций?
Доход от аренды также выплачивают ЗПИФН, паи которых реализует AKTIVO. В их состав входят объекты коммерческой недвижимости. Причем выплаты происходят раз в месяц, что удобно, если инвестор ищет источник регулярного пассивного дохода.
Также есть ЗПИФН, который инвестирует в жилую недвижимость, — «Активо флиппинг». Фонд отбирает квартиры премиум-класса, проводит ремонт с целью генерации большей доходности и продает с наценкой.
🔸 Порог входа — от 575 тыс. ₽.
🔸 Прогнозируемая доходность — 27% годовых (IRR).
🔸 Выплаты дохода — раз в год, полный возврат инвестиций — через три года.
Пример отремонтированной квартиры под флиппинг
В Москве цены на квартиры премиального сегмента продолжают расти, здесь нет зависимости от кредитных ставок, т. к. более 80% сделок заключается за наличные деньги. Все ЗПИФН, паи которых реализует AKTIVO, доступны для неквалифицированных инвесторов. Паи самых новых фондов представлены на Мосбирже.
