ЗПИФ «Самолет Жилая недвижимость» от Альфа-Капитал — обзор фонда недвижимости от Альфа-Банка, доходность, стоимость пая и СЧА

Общая информация о фонде

Закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ) «Самолет Жилая недвижимость» сформирован в феврале 2024 г. сроком почти на 5 лет (до 30 ноября 2028 г.). Листингован на Московской бирже. Доступен для неквалифицированных инвесторов.

Состав фонда

На момент написания обзора (февраль 2025 г.) в состав фонда входят имущественные права из договоров участия в долевом строительстве объектов недвижимого имущества. Также 5,6% доли активов составляют государственные ценные бумаги РФ. 

Квартиры, в которые инвестировал фонд, находятся в трех ЖК, строительство осуществляет застройщик ГК «Самолет». Фонд инвестировал преимущественно в 1 и 2-комнатные квартиры. 

ЖК строятся в следующих локациях: 

— Москва, п. Кокошкино, вблизи д. Санино (Новомосковский административный округ). Фонд инвестирует в одну квартиру-студию.

— Московская область, городской округ Ленинский, Мисайлово деревня. Фонд инвестирует в 14 квартир.

— Московская область, городской округ Люберцы, пос. Томилино. Фонд инвестирует в 31 квартиру.

Управление и ПДУ

В настоящий момент всю операционную работу и управление фондом ведет УК «Альфа-Капитал». 

Контроль за распоряжением имуществом осуществляет АО «СД «ИНФИНИТУМ». Учетом прав пайщиков занимается АО «Независимая регистраторская компания Р.О.С.Т.». 

Инвестиционная стратегия фонда «Самолет Жилая недвижимость» 

Фонд реализует стратегию активного управления — продает и покупает объекты недвижимости.  

Инвестиции в жилую недвижимость осуществляются с целью их последующей продажи и/или переуступки прав собственности при ДДУ. Также возможно получение прибыли от сдачи недвижимости в аренду/субаренду.

СЧА, комиссии и доходность

Разберем три основных параметра:

Стоимость чистых активов (СЧА)

На момент написания обзора (февраль 2025 г.) СЧА фонда составляет 340 908 393,65 ₽. 

Комиссии

• Вознаграждение УК: 1,5% от СЧА.
• Вознаграждение УК за успех: 5% от общего дохода от доверительного управления.
• Комиссия депозитария, регистратора, аудиторской организации, оценщика: не более 0,5% от СЧА.

Доходность

ЗПИФ «Самолет Жилая недвижимость» не предполагает выплату промежуточного дохода. Пайщики зафиксируют результат либо при продаже паев на вторичном рынке, либо при погашении паев. 

В феврале 2025 г. расчетная стоимость пая составляет 337 469 ₽. Стоимость пая на первичном размещении равнялась 300 000 ₽. Таким образом, доходность фонда можно оценить в 12,5% годовых.  

Как купить/продать паи ЗПИФ «Самолет Жилая недвижимость»

Хотя ЗПИФ «Самолет Жилая недвижимость» листингирован на Мосбирже под тикером RU000A107J37, информация об объеме сделок отсутствует. 

Чтобы купить или продать паи фонда «Самолет Жилая недвижимость», необходимо обратиться в управляющую компанию «Альфа-Капитал».     

Взвешиваем за и против

Рассмотрим инвестиционную привлекательность фонда. 

Плюсы фонда

• Бренд «Альфа» — один из самых известных в России. 
• Фонд доступен для неквалифицированных инвесторов. 

Минусы фонда

• Фонд инвестирует в жилую недвижимость комфорт-класса — спрос и стоимость квартир в этом сегменте снижается в 2025 г. в связи с высокими ставками по ипотеке и отменой льготных программ.  

Какие альтернативы ЗПИФ «Самолет Жилая недвижимость» есть на рынке инвестиций?

Компания AKTIVO объявила о создании фонда со стратегией инвестирования в офисную недвижимость.

В состав ЗПИФ «Активо двадцать три» войдут два этажа бизнес-центра «Европа Билдинг». БЦ находится рядом с метро Киевская, до Красной площади — 20 минут, до делового центра Москва-Сити — 10 минут. Эта локация считается престижной, ее выбирают представители крупного и среднего бизнеса.

Инвестиционные характеристики нового фонда:

• Окупаемость инвестиций — 7 лет
• Стоимость м² — 426 700 ₽
• Ежегодная индексация арендного потока — 9%
• Доступен для неквалифицированных инвесторов
• Вторичный оборот паев фонда будет организован на Московской Бирже

В состав фонда «Активо двадцать три» войдут 4 и 5 этажи бизнес-центра «Европа Билдинг»

Полную информацию об объекте, доходности и условиях инвестирования можно получить на странице фонда и написав в Телеграм @aktivo_official.