ЗПИФ «Современный 6» — обзор фонда недвижимости от Сбербанка (УК «Первая»): доходность, стоимость пая и СЧА

Общая информация о фонде

Закрытый паевый инвестиционный фонд (ЗПИФ) «Современный 6» был сформирован в 2020 г. сроком на 10 лет (до 28 июня 2030 г.). Первоначально фонд носил название ЗПИФН «Сбер — Арендный бизнес 6». Фонд доступен для неквалифицированных инвесторов.

Состав фонда

Фонд инвестирует в недвижимое имущество и права аренды недвижимого имущества.

Активы паевого инвестиционного фонда инвестированы в 18 объектов. Наиболее крупные из них находятся в центре Москвы на улице Новый Арбат. В частности, один из объектов имеет адрес: ул. Новый Арбат ул, дом №11, стр. 1. По этому адресу находится ТД «Новоарбатский». Однако нет информации, какие именно помещения торгового дома входят в состав имущества фонда.

Управление и ПДУ

В настоящий момент всю операционную работу и управление фондом осуществляет УК «Первая», которая ранее входила в группу компаний «Сбер».

Депозитарием и регистратором сделок с паями и имуществом фонда является АО «СД «ИНФИНИТУМ».

Исходя из правил доверительного управления (ПДУ), фонд может инвестировать в широкий перечень инструментов. Основные из них:

• жилые помещения;
  
• нежилые помещения и здания;
  
• инструменты денежного рынка (в том числе иностранная валюта);
  
• земельные участки и права аренды земельных участков;
  
• имущественные права в долевом строительстве объектов недвижимости.

Инвестиционная стратегия фонда «Современный 6»

Фонд предлагает инвесторам получение дохода от продажи и сдачи в аренду объектов коммерческой недвижимости с ежеквартальными выплатами дохода на пай за счет рентных платежей арендаторов.

Реализация объектов фонда запланирована на период последних шести месяцев «жизни» фонда и предполагает получение дохода от потенциального роста их стоимости.

СЧА, комиссии и доходность

Полный ключевой информационный документ о паевом инвестиционном фонде можно посмотреть по ссылке.

Предлагаем разобрать три основных параметра:

Стоимость чистых активов (СЧА)

На момент обновления обзора (февраль 2025 г.) СЧА фонда составляет 2 573 972 088,64 ₽.

Комиссии

• Комиссия УК за управление — 1% от СЧА.
  
• Комиссия УК за успех — 20% от дохода от доверительного управления (но не более 5% от дохода по инвестиционным паям).
  
• Комиссии спецдепозитария, регистратора, аудитора и оценщика — не более 0,5% от СЧА фонда.

Доходность

На сайте investfunds.ru представлены данные по выплатам дохода, начиная с III кв. 2022 г.

За 3 года доходность фонда составила ~6-7% годовых до НДФЛ (без учета роста стоимости пая).

Как купить/продать паи ЗПИФ «Современный 6»

Паи ЗПИФ «Современный 6» торгуются на Московской бирже под тикером RU000A102AH5. Рыночная стоимость пая фонда составляет 300 000 ₽ на момент написания обзора (февраль 2025 г.). Это значение равно цене на первичном рынке.

На графике можно посмотреть динамику стоимости пая во вторичном обороте за все время.

Взвешиваем за и против

Чтобы составить более полное представление о фонде для принятия инвестиционных решений, консолидируем его плюсы и минусы:

Плюсы фонда

• доступность для неквалифицированных инвесторов;
  
• представленность фонда на бирже;
  
• основную долю имущества фонда составляют качественные объекты в центре столицы;
  
• бренд «Сбер» — один из самых известных в России.

Минусы фонда

• низкий уровень доходности;
  
• несколько объектов в составе фонда, что затрудняет анализ рисков и прогноз доходности.

Какие альтернативы ЗПИФ «Современный 6» есть на рынке инвестиций?

Компания AKTIVO объявила о создании фонда со стратегией инвестирования в складскую недвижимость.

ЗПИФ «Активо двадцать два» интересен тем, что склад, который войдет в его состав, находится в Краснодарском крае — в этом регионе вакансия в складской недвижимости стремится к нулю. Склад арендуют сильные компании из разных сфер бизнеса — Wildberries, «Лента», «Интерлогистика».

Инвестиционные характеристики нового фонда:

• Доходность — 22,4% годовых
• Стоимость м2 — 59 000 ₽ (без НДС)
• Минимальный размер инвестиций — от 600 тыс. ₽
• Доступен для неквалифицированных инвесторов
• Вторичный оборот паев фонда будет организован на Московской Бирже

В состав фонда «Активо двадцать два» войдет логопарк «Раевская» площадью 20 928 м2

Полную информацию об объекте, доходности и условиях инвестирования можно получить на странице фонда или написав в WhatsApp.