ЗПИФ «Современный арендный бизнес 7» от Сбербанка — обзор фонда, доходность, стоимость пая и СЧА

Общая информация о фонде

Закрытый паевый инвестиционный фонд (ЗПИФН) «Современный Арендный бизнес 7» (ранее ЗПИФН «Сбер – Арендный бизнес 7») сформирован 03 июня 2021 г. сроком на 10 лет (до 31 марта 2031 г.). Имущество фонда составляет складская недвижимость. Фонд доступен для неквалифицированных инвесторов.

Состав фонда и структура активов

В состав фонда входят 18 складских комплексов класса А:

• СК Домодедово
• СК Шушары
• СК Новосибирск
• СК Валищево 1 и 2
• СК Вешки
• СК Пушкино
• СК Кольцово
• СК Толмачево
• СК Октябрьский
• СК Новая Рига
• СК М4
• СК Чашниково
• СК Ростов
• СК Великий Новгород
• СК Логопарк КАД
• СК Бугры
• СК Саратов

Управление и ПДУ

В настоящий момент всю операционную работу и управление фондом осуществляет УК ООО «Современные фонды недвижимости» (ООО «СФН»).

Депозитарием и регистратором сделок с паями и имуществом фонда является АО «СД «ИНФИНИТУМ».

Согласно Правилам доверительного управления (ПДУ), фонд может инвестировать в достаточно широкий перечень инструментов, преимущественно связанных с недвижимостью. Основные из них:

• денежные средства (включая иностранную валюту);
  
• недвижимость и права аренды недвижимости;
  
• имущественные права в строительстве объектов недвижимости;
  
• имущественные права в долевом строительстве объектов недвижимости;
  
• имущественные права из договоров реконструкции объектов недвижимости;
  
• инженерные системы, комплексы и сети (включая оборудование и инфраструктуру), предназначенные для обеспечения функционирования и эксплуатации объектов недвижимости;
  
• имущественные права по обязательствам из договоров займа.

Инвестиционная стратегия фонда «Современный Арендный Бизнес 7»

Фонд предлагает инвесторам ежеквартальные выплаты дохода на пай за счет рентных платежей арендаторов. При продаже объектов планируется также получить доход от роста стоимости объектов, составляющих имущество фонда.

СЧА, комиссии и доходность

Полный ключевой информационный документ о паевом инвестиционном фонде можно посмотреть по ссылке.

Рассмотрим три основных параметра фонда:

Стоимость чистых активов (СЧА)

На момент обновления обзора (март 2026 г.) СЧА фонда составляет 114 640 183 981,28 ₽.

Комиссии

• Комиссия УК за управление — 1% от СЧА.
  
• Комиссия УК за успех — не более 5% от выплаченного пайщикам инвестиционного дохода в год.
  
• Комиссии спецдепозитария, регистратора, аудитора и оценщика составляют 0,5% от СЧА фонда.

Доходность

На странице фонда представлены данные по выплатам. Доходность составила ~13% годовых (до НДФЛ).

Выводы о фонде «Современный Арендный бизнес 7»

Для составления более взвешенного представления о фонде, попробуем консолидировать его плюсы и минусы:

Плюсы фонда

• доступность неквалифицированным инвесторам;
  
• качественные объекты в составе фонда;
  
• известный бренд УК.

Минусы фонда

• аффилированность — часть площадей сдается своим же арендаторам из группы компаний Сбера (в частности, склады Сбермегамаркета имеют те же адреса, что и складские комплексы в составе фонда);
  
• большое количество объектов, заведенных в состав фонда, что усложняет анализ;
  
• слабый уровень прогнозируемости;
  
• короткий срок жизни фонда (осталось 5 лет).

Как купить/продать паи ЗПИФ «Современный Арендный бизнес 7»

Приобрести паи фонда возможно на бирже через брокера или непосредственно в отделении Сбера (покупка доступна также в онлайн-приложении банка).

На Московской бирже паи фонда «Современный Арендный бизнес 7» доступны для торгов под тикером RU000A1034U7. Рыночная стоимость пая составляет 109 200 ₽.

На графике можно посмотреть динамику стоимости пая.

Альтернатива ЗПИФН «Современный Арендный бизнес 7»

Компания AKTIVO объявила о создании фонда со стратегией инвестирования в офисную недвижимость.

В состав ЗПИФ «Активо двадцать три» войдут два этажа бизнес-центра «Европа Билдинг». БЦ находится рядом с метро Киевская, до Красной площади — 20 минут, до делового центра Москва-Сити — 10 минут. Эта локация считается престижной, ее выбирают представители крупного и среднего бизнеса.

Инвестиционные характеристики нового фонда:

• Окупаемость инвестиций — 7 лет
• Стоимость м² — 426 700 ₽
• Ежегодная индексация арендного потока — 9%
• Доступен для неквалифицированных инвесторов
• Вторичный оборот паев фонда будет организован на Московской Бирже

В состав фонда «Активо двадцать три» войдут 4 и 5 этажи бизнес-центра «Европа Билдинг»

Полную информацию об объекте, доходности и условиях инвестирования можно получить на странице фонда и написав в Телеграм @aktivo_official.