ЗПИФ «Современный 9» от Сбербанка — обзор фонда недвижимости от Сбера (ООО «СФН»), доходность, стоимость пая и СЧА
ЗПИФ «Современный 9» от управляющей компании «Современные фонды недвижимости» (ранее «Сбер фонды недвижимости») находится на стадии формирования. Посмотрим, что известно о фонде на сегодняшний день.
Общая информация о фонде
Закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ) «Современный 9» был сформирован в 2024 г. сроком на 4,5 года (до 31 января 2028 г.). Фонд будет доступен для неквалифицированных инвесторов.
Состав фонда
Состав ЗПИФ «Современный 9» пока неизвестен. По сообщению УК, в фонд планируется завести готовый объект с действующим арендатором.
Управление и ПДУ
В настоящий момент всю операционную работу и управление фондом осуществляет УК «Современные Фонды Недвижимости» (ранее — «Сбер фонды недвижимости»).
Депозитарием и регистратором сделок с паями и имуществом фонда является АО «СД «ИНФИНИТУМ».
Инвестиционная стратегия фонда «Современный 9»
Фонд предлагает инвесторам получение дохода от продажи и сдачи в аренду объектов коммерческой недвижимости с регулярными выплатами дохода на пай за счет рентных платежей арендаторов.
Реализация объектов фонда запланирована на период последних шести месяцев «жизни» фонда и предполагает получение дохода от потенциального роста их стоимости.
Правила доверительного управления фондом уже опубликованы в открытом доступе.
СЧА, комиссии и доходность
Полный ключевой информационный документ о паевом инвестиционном фонде можно посмотреть по ссылке.
Предлагаем разобрать три основных параметра:
Стоимость чистых активов (СЧА)
На момент обзора (октябрь 2024 г.) СЧА фонда пока неизвестна, т. к. фонд находится на стадии формирования.
Комиссии
- Вознаграждение УК: 0,5% от среднегодовой СЧА.
- Комиссия депозитария: 0,3%, с 1 января 2025 г. — 0,2% от среднегодовой СЧА.
- Комиссия при приобретении инвестиционного пая — до 1,5 % от СЧА.
Доходность
Фонд находится на стадии формирования, на момент написания обзора (октябрь 2024 г.) выплаты не производились.
Как купить/продать паи ЗПИФ «Современный 9»
Паи ЗПИФ «Современный 9» будут торговаться на Московской бирже под тикером RU000A1099U0. Расчетная стоимость пая фонда — 5 ₽. Согласно ПДУ, общее количество паев составит один миллиард штук.
На момент написания обзора (октябрь 2024 г.) УК не объявляла о старте продаж паев фонда.
Взвешиваем за и против
Чтобы составить более полное представление о фонде для принятия инвестиционных решений, консолидируем его плюсы и минусы:
Плюсы фонда
- доступность для неквалифицированных инвесторов;
- представленность фонда на бирже;
- бренд «Сбер» — один из самых известных в России.
Минусы фонда
- невозможно полноценно проанализировать перспективы фонда из-за отсутствия информации об объекте в составе фонда.
Какие альтернативы ЗПИФ «Современный 9» есть на рынке инвестиций?
Как и ЗПИФ «Современный 9», неквалифицированным инвесторам доступны фонды ООО «AКТИВО». Почти все фонды AKTIVO имеют в своем составе торговую недвижимость, при этом в один фонд заведен один объект, что значительно облегчает анализ и повышает прогнозируемость фондов. Рентная доходность самых молодых фондов АКТИВО составляет до 23% годовых в первый год за счет возврата НДС от покупки объекта и до 18% годовых на горизонте 10 лет.
На фото — ТЦ «Самолет», объект самого нового фонда «Активо двадцать»
Фонды AKTIVO приносят ежемесячную доходность. Пайщики регулярно получают подробную отчетность, где отражены финансовые показатели фонда, динамика его доходности с пояснениями, а самый новый фонд представлен на Мосбирже под тикером RU000A1092L4.
