ЗПИФ «Современный 9» от Сбербанка — обзор фонда недвижимости от Сбера (ООО «СФН»), доходность, стоимость пая и СЧА
ЗПИФ «Современный 9» от управляющей компании «Современные фонды недвижимости» (ранее «Сбер фонды недвижимости») сформирован в ноябре 2024 г. Посмотрим, что известно о фонде на сегодняшний день.
Общая информация о фонде
Закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ) «Современный 9» был сформирован в ноябре 2024 г. сроком на 4 года (до 31 января 2028 г.). Фонд доступен для неквалифицированных инвесторов.
Состав фонда
ЗПИФ «Современный 9» наполнен денежными средствами, которые размещены на депозитах. В марте 2025 г. преимущественный объект инвестирования отсутствует. По сообщению УК, в фонд планируется завести готовый складской комплекс класса «А» с действующим арендатором.
Управление и ПДУ
В настоящий момент всю операционную работу и управление фондом осуществляет УК «Современные Фонды Недвижимости» (ранее — «Сбер фонды недвижимости»).
Депозитарием и регистратором сделок с паями и имуществом фонда является АО «СД «ИНФИНИТУМ».
Инвестиционная стратегия фонда «Современный 9»
Фонд предлагает инвесторам получение дохода от продажи и сдачи в аренду объектов коммерческой недвижимости с регулярными выплатами дохода на пай за счет рентных платежей арендаторов.
Реализация объектов фонда запланирована на период последних шести месяцев «жизни» фонда и предполагает получение дохода от потенциального роста их стоимости.
Правила доверительного управления фондом опубликованы в открытом доступе.
СЧА, комиссии и доходность
Полный ключевой информационный документ о паевом инвестиционном фонде можно посмотреть по ссылке.
Предлагаем разобрать три основных параметра:
Стоимость чистых активов (СЧА)
На момент обновления обзора (март 2025 г.) СЧА фонда составляет 266 584 625,27 ₽.
Комиссии
- Вознаграждение УК: 0,5% от среднегодовой СЧА.
- Комиссия депозитария: 0,3%, с 1 января 2025 г. — 0,2% от среднегодовой СЧА.
- Комиссия при приобретении инвестиционного пая — до 1,5 % от СЧА.
Доходность
На момент написания обзора (март 2025 г.) информация о выплатах отсутствует. Можно оценить изменение стоимости пая, это значение выросло на 6,6%.
Как купить/продать паи ЗПИФ «Современный 9»
Паи ЗПИФ «Современный 9» торгуются на Московской бирже под тикером RU000A1099U0. Рыночная стоимость пая — 5,3 ₽.
Взвешиваем за и против
Чтобы составить более полное представление о фонде для принятия инвестиционных решений, консолидируем его плюсы и минусы:
Плюсы фонда
- доступность для неквалифицированных инвесторов;
- представленность фонда на бирже;
- бренд «Сбер» — один из самых известных в России.
Минусы фонда
- невозможно полноценно проанализировать перспективы фонда из-за отсутствия информации об объекте в составе фонда.
Какие альтернативы ЗПИФ «Современный 9» есть на рынке инвестиций?
Как и ЗПИФ «Современный 9», неквалифицированным инвесторам доступны фонды на сайте ООО «AКТИВО». Почти все фонды, паи которых реализует AKTIVO, имеют в своем составе торговую недвижимость, при этом в один фонд заведен один объект, что значительно облегчает анализ и повышает прогнозируемость фондов. Рентная доходность самых молодых фондов от АКТИВО составляет до 23% годовых в первый год за счет возврата НДС от покупки объекта и до 18% годовых на горизонте 10 лет.
На фото — ТЦ «Самолет», объект фонда «Активо двадцать»
Фонды, представленные на сайте AKTIVO, приносят ежемесячную доходность. Пайщики регулярно получают подробную отчетность, где отражены финансовые показатели фонда, динамика его доходности с пояснениями, а самый новый фонд представлен на Мосбирже под тикером RU000A1092L4.
