ЗПИФ «Современный 9» от Сбербанка  — обзор фонда недвижимости от Сбера (ООО «СФН»), доходность, стоимость пая и СЧА

Общая информация о фонде

Закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ) «Современный 9» был сформирован в ноябре 2024 г. сроком на 4 года (до 31 января 2028 г.). Фонд доступен для неквалифицированных инвесторов.

Состав фонда

ЗПИФ «Современный 9» наполнен денежными средствами, которые размещены на депозитах. В марте 2025 г. преимущественный объект инвестирования отсутствует. По сообщению УК, в фонд планируется завести готовый складской комплекс класса «А» с действующим арендатором.  

Управление и ПДУ

В настоящий момент всю операционную работу и управление фондом осуществляет УК «Современные Фонды Недвижимости» (ранее — «Сбер фонды недвижимости»).   

Депозитарием и регистратором сделок с паями и имуществом фонда является АО «СД «ИНФИНИТУМ».

Инвестиционная стратегия фонда «Современный 9»

Фонд предлагает инвесторам получение дохода от продажи и сдачи в аренду объектов коммерческой недвижимости с регулярными выплатами дохода на пай за счет рентных платежей арендаторов.

Реализация объектов фонда запланирована на период последних шести месяцев «жизни» фонда и предполагает получение дохода от потенциального роста их стоимости.

Правила доверительного управления фондом опубликованы в открытом доступе.

СЧА, комиссии и доходность

Полный ключевой информационный документ о паевом инвестиционном фонде можно посмотреть по ссылке.

Предлагаем разобрать три основных параметра:

Стоимость чистых активов (СЧА)

На момент обновления обзора (март 2025 г.) СЧА фонда составляет 266 584 625,27 ₽.

Комиссии

• Вознаграждение УК: 0,5% от среднегодовой СЧА.
• Комиссия депозитария: 0,3%, с 1 января 2025 г. — 0,2% от среднегодовой СЧА.
• Комиссия при приобретении инвестиционного пая — до 1,5 % от СЧА. 

Доходность

На момент написания обзора (март 2025 г.) информация о выплатах отсутствует. Можно оценить изменение стоимости пая, это значение выросло на 6,6%.

Как купить/продать паи ЗПИФ «Современный 9»

Паи ЗПИФ «Современный 9» торгуются на Московской бирже под тикером RU000A1099U0. Рыночная стоимость пая — 5,3 ₽.

Взвешиваем за и против

Чтобы составить более полное представление о фонде для принятия инвестиционных решений, консолидируем его плюсы и минусы:

Плюсы фонда

• доступность для неквалифицированных инвесторов;
• представленность фонда на бирже;
• бренд «Сбер» — один из самых известных в России. 

Минусы фонда

• невозможно полноценно проанализировать перспективы фонда из-за отсутствия информации об объекте в составе фонда. 

Какие альтернативы ЗПИФ «Современный 9» есть на рынке инвестиций?

Как и ЗПИФ «Современный 9», неквалифицированным инвесторам доступны фонды на сайте ООО «AКТИВО». Фонды, паи которых реализует AKTIVO, имеют в своем составе складскую, торговую, офисную недвижимость, при этом в один фонд заведен один объект, что значительно облегчает анализ и повышает прогнозируемость дохода.  Рентная доходность самых молодых фондов от АКТИВОсоставляет до 23% годовых в первый год за счет возврата НДС от покупки объекта и до 18% годовых на горизонте 10 лет.

Компания AKTIVO объявила о создании фонда со стратегией инвестирования в складскую недвижимость. 

ЗПИФ «Активо двадцать два» интересен тем, что склад, который войдет в его состав, находится в Краснодарском крае — в этом регионе вакансия в складской недвижимости стремится к нулю. Склад арендуют сильные компании из разных сфер — Wildberries, «Лента», «Интерлогистика». 

• Доходность — 22,4% годовых
• Стоимость м2 — 59 000 ₽ (без НДС)
• Минимальный размер инвестиций — от 600 тыс. ₽
• Доступен для неквалифицированных инвесторов
• Вторичный оборот паев фонда будет организован на Московской Бирже

В состав фонда «Активо двадцать два» войдет логопарк «Раевская» площадью 20 928 м²  

Полную информацию об объекте, доходности и условиях инвестирования можно получить на странице фонда или написав в WhatsApp.