ЗПИФ «ТРЦ Перловский» от УК «Велес» — обзор фонда недвижимости: доходность, стоимость пая и СЧА

Общая информация о фонде

Закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ) «ТРЦ Перловский» сформирован в 2012 г. сроком на 15 лет (до 30 июня 2027 г.). Листингован на Московской бирже и доступен для неквалифицированных инвесторов.

Состав фонда

Имущество фонда составляет 4-этажное здание 2007 г. постройки площадью более 21 тыс. м2 с территорией площадью 2 га. Объект находится в подмосковном городе Мытищи и имеет формат торгово-развлекательного центра. 

Помещения в ТРЦ «Перловский» снимают более 100 арендаторов, в том числе и представители федеральных сетей («Перекресток», Детский мир, Л’Этуаль, Familia, ДНС и т.д.). Также в ТРЦ располагается кинотеатр и фитнес-клуб. 

Управление и ПДУ

В настоящий момент всю операционную работу и управление фондом осуществляет УК «ВЕЛЕС ТРАСТ». 

Контроль за распоряжением имуществом и учет прав пайщиков ведет специализированный депозитарий «Партнер». 

Правила доверительного управления фонда (ПДУ) вы можете почитать по ссылке. 

Инвестиционная стратегия фонда «ТРЦ Перловский» 

ПДУ фонда предусмотрена ежемесячная выплата дохода владельцам инвестиционных паев от сдачи недвижимости в аренду. Также пайщики могут зафиксировать прибыль от роста стоимости базового актива при продаже паев на вторичном рынке или при закрытии ЗПИФ.

СЧА, комиссии и доходность

Разберем три основных параметра:

Стоимость чистых активов (СЧА)

На момент обновления обзора (март 2025 г.) СЧА фонда составляет 1 639 520 014,54 ₽.

Также на счете в Газпромбанке находится сумма, эквивалентная 2,19% СЧА.  

Комиссии

• Вознаграждение УК: 1% от СЧА (при этом указан предельный размер вознаграждения — не более 9,5% среднегодовой СЧА — и минимальный — не менее 1,5 млн ₽ в месяц).
• Комиссия депозитария, регистратора, аудиторской организации, оценщика: не более 0,5% от СЧА.

Доходность

Выплаты пайщикам осуществляются раз в месяц. За последний год доходность составила 8,7% годовых.

Как купить/продать паи ЗПИФ «ТРЦ Перловский»

Паи ЗПИФ «ТРЦ Перловский» можно приобрести в УК «Велес».  

Также с августа 2024 г. паи доступны для покупки на Московской бирже под тикером RU000A0JWCE7. На момент обновления обзора (март 2025 г.) рыночная стоимость пая составила 1 685 ₽. На графике можно посмотреть динамику стоимости пая во вторичном обороте.

Взвешиваем за и против

Рассмотрим инвестиционную привлекательность фонда. 

Плюсы фонда

• Бренд «Велес» — один из старейших в России: с 1993 г. компания работает на рынке недвижимости, с 2007 г. — на рынке паевых фондов. 
• Фонд доступен для неквалифицированных инвесторов, паи фонда начали обращаться на Московской бирже.
• Объект фонда относится к сегменту торговой недвижимости, что в текущих условиях рынка является эффективным защитным активом.
• Выплаты дохода происходят ежемесячно. 

Минусы фонда

• Скорое закрытие фонда — договор ПДУ рассчитан до 30 июня 2027 г.

Какие альтернативы ЗПИФ «ТРЦ Перловский» есть на рынке инвестиций?

Компания AKTIVO объявила о создании фонда со стратегией инвестирования в офисную недвижимость.

В состав ЗПИФ «Активо двадцать три» войдут два этажа бизнес-центра «Европа Билдинг». БЦ находится рядом с метро Киевская, до Красной площади — 20 минут, до делового центра Москва-Сити — 10 минут. Эта локация считается престижной, ее выбирают представители крупного и среднего бизнеса.

Инвестиционные характеристики нового фонда:

• Окупаемость инвестиций — 7 лет
• Стоимость м² — 426 700 ₽
• Ежегодная индексация арендного потока — 9%
• Доступен для неквалифицированных инвесторов
• Вторичный оборот паев фонда будет организован на Московской Бирже

В состав фонда «Активо двадцать три» войдут 4 и 5 этажи бизнес-центра «Европа Билдинг»

Полную информацию об объекте, доходности и условиях инвестирования можно получить на странице фонда и написав в Телеграм @aktivo_official.