Словарь терминов

Для наших клиентов мы подготовили справочную информацию по наиболее распространенным терминам, а также ответы на ключевые вопросы.

Инвестор — юридическое или физическое лицо, вкладывающее собственные, заемные или привлеченные иным способом средства в инвестиционные объекты c целью получения дополнительного дохода.

Инвестиционный объект — любой объект предпринимательской деятельности, на который направлены инвестиции. В случае AKTIVO – объекты недвижимости, размещенные на площадке.

Инвестиционный комитет — коллегиальный орган, состоящий из профессионалов инвестиционной деятельности, который отбирает объекты для инвестиций и утверждает инвестиционную стратегию.

Инвестиционный риск — вероятность частичной или полной потери вложенных средств, которая может быть вызвана различными причинами, в том числе и форс-мажорного характера.

Комиссия за управление объектом — денежные средства, выплачиваемые управляющей компании, за комплекс действий, направленных на эффективное функционирование объекта инвестиций клиента.

Комиссия за транзакцию — разовая выплата, взимаемая за организацию процесса структурирования объекта недвижимости.

Эксплуатирующая компания фонда — ООО «Активо-Инвест» - компания, которая управляет арендными отношениями и эксплуатацией объекта, в целях получения прибыли и в интересах инвесторов.

Управляющая компания объекта — ООО «Активо» - компания, которая управляет арендными отношениями и эксплуатацией объекта, в целях получения прибыли и в интересах инвесторов.

Доверительное управление — услуга по управлению вложенными средствами на основании правил закрытого паевого инвестиционного фонда и договора с управляющей компанией, направленная на реализацию поручений клиента, связанных с инвестированием в конкретный объект недвижимости.

Налог на доходы физических лиц (НДФЛ) — основной вид прямых налогов, исчисляемый в процентах от совокупного дохода физических лиц за вычетом документально подтвержденных расходов, в соответствии с действующим законодательством.

Инвестиционный меморандум — документ, содержащий структурированную информацию для предоставления потенциальным инвесторам.

Отчет эксплуатирующей компании объекта — ежемесячный отчет о произведенных затратах и полученных операционных доходах.

Отчет управляющей компании фонда — ежеквартальный отчет о доходах и стоимости имущества фонда.

Закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ) — обособленный имущественный комплекс без образования юридического лица. Имущество ЗПИФ принадлежит владельцам инвестиционных паев на праве общей долевой собственности. Юридической основой функционирования ЗПИФ является договор доверительного управления (Правила фонда), в соответствии с которым учредитель управления передает имущество в фонд, а управляющая компания осуществляет управление активами ЗПИФ.

Рентный Закрытый паевой инвестиционный фонд — это фонд, ориентированный на получение дохода от сдачи недвижимости в аренду. Такой фонд, как правило, не предполагает реинвестирования, а полученный доход выплачивает пайщикам в виде промежуточных выплат.

Имущество фонда — в доверительное управление ЗПИФ учредители управления могут передавать денежные средства, а также иное имущество, предусмотренное инвестиционной декларацией фонда и действующим законодательством.

Правила доверительного управления (ПДУ) — это основной документ фонда, содержащий условия договора доверительного управления фондом; в нем определяются права и обязанности управляющей компании и пайщиков, процедура приобретения и выкупа паев, порядок формирования фонда. Правила доверительного управления фондом разрабатываются управляющей компанией на основе Типовых правил, утвержденных Правительством РФ.

Инвестиционный пай — это ценная бумага, удостоверяющая права ее владельца на долю имущества составляющего ЗПИФ. Учет прав на инвестиционные паи осуществляется специализированным регистратором на лицевых счетах в реестре владельцев инвестиционных паев.

Стоимость пая — величина, определяемая путем деления стоимости чистых активов фонда на количество размещенных инвестиционных паев

Стоимость чистых активов (СЧА) — это разница между активами и пассивами фонда. Активы фонда — это имущество (ценные бумаги, депозиты, денежные средства, пр.) и дебиторская задолженность, а пассивы — кредиторская задолженность и резервы предстоящих расходов и платежей.

Правила управления ЗПИФ — правила, регламентирующие инвестиционную политику, управление средствами, права и обязанности инвесторов и управляющей компании фонда.

Транзитный счет ЗПИФ — счет, на котором формируется фонд для покупки объекта.

Капитализация объекта — процесс, определяющий взаимосвязь будущего дохода и текущей стоимости объекта.

Валовый арендный доход — суммарный годовой доход предприятия, исчисленный в денежном выражении, полученный в результате аренды объекта собственности.

Эксплуатационные расходы — затраты, связанные с функционированием объекта аренды. Состав затрат определяется в индивидуальном порядке к каждому объекту аренды.

Чистый операционный доход — разница между валовыми доходами от объекта и валовыми расходами по объекту.

Фондирование объекта — Процесс сбора средств для приобретения объекта недвижимости.

Due Dilingence (DD, Дью дилидженс, ДД) — всесторонняя проверка законности и коммерческой привлекательности планируемой сделки или инвестиционного проекта.

Он-лайн платформа — сервис в сети Интернет для донесения информации и определенных возможностей до пользователя.

Ликвидность — способность активов быть быстро проданными по цене близкой к рыночной.

Период фондирования — отрезок времени между началом и окончанием сбора финансовых средств под приобретение объекта недвижимости.

Рентабельность инвестиций — использование средств, при котором осуществляется не только покрытие затрат доходами, но также получение прибыли.

Стоимость объекта — наиболее вероятная цена, которую можно получить при продаже конкретного объекта.

Рентный доход — доход от сдачи в аренду объекта собственности за вычетом расходов на его содержание.

Коммерческая недвижимость — здания, сооружения или земельные участки, используемые для коммерческой деятельности с последующим извлечением постоянной прибыли или прироста капитала от аренды или перепродажи.

Окупаемость — период времени, необходимый для того, чтобы доходы по проекту перекрыли инвестиционные затраты.

Переоценка объекта — изменение оценки объекта, целью которой является определение реальной стоимости объекта, путем приведения первоначальной стоимости в соответствии с рыночными ценами и условиями воспроизводства на дату переоценки.

Страхование рисков — передача определенных рисков страховой компании.

Арендатор — физическое или юридическое лицо, заключившее с собственником объекта недвижимости (или его законным представителем) договор аренды (имущественного найма) объекта недвижимости и получившее его во временное владение и пользование (или только пользование).

Арендодатель — лицо, уполномоченное законом или собственником сдавать имущество в аренду. По договору аренды арендодатель отвечает за недостатки сданного в аренду имущества, даже если во время заключения договора он не знал об этих недостатках.